De l'immobilier à tout type d'actif : pourquoi Binaryx ouvre un nouveau genre d'opération
L'an dernier, un associé de Jones Day, l'un des plus grands cabinets d'avocats au monde, a invité Binaryx à rejoindre Fin Accelerate : son programme de la Silicon Valley qui met en relation des plateformes financières prometteuses avec le flux d'opérations institutionnelles.
Fin Accelerate n'est pas un concours de pitch. C'est un accès. Le type de flux d'opérations habituellement réservé aux fonds de capital-risque, aux family offices et aux réseaux d'investisseurs accrédités, valorisé et bouclé en toute discrétion avant que la plupart des gens n'entendent le nom de l'entreprise dans l'actualité. Pour une plateforme connue pour la numérisation d'appartements à Bali et de villas en Turkey, c'est une salle où l'on est rarement convié. C'est aussi le moment que notre nom annonçait depuis le premier jour.
Au cœur de Fin Accelerate : une séance de travail sur la documentation de financement, la tuyauterie juridique précise qui sous-tend les tours de financement privés.
Comment nous en sommes arrivés là
Binaryx n'a jamais eu vocation à être une simple société immobilière. Le nom, c'est la mission : Binary, le langage de tout ce qui est numérique, et X, la variable qui peut être n'importe quoi. La propriété numérique de n'importe quel actif. Nous avons fondé l'entreprise en 2019 pour construire exactement cela, en commençant par les petites et moyennes entreprises. Le plus difficile s'est révélé être le droit, pas la technologie. En 2022, nous avons trouvé le cadre juridique dont l'idée avait besoin : une propriété réelle et opposable en droit américain, et non une enveloppe synthétique. L'immobilier est devenu la première classe d'actifs à le prouver, et en 2023 nous avons lancé la plateforme immobilière Binaryx.
Présentation de la vision tous actifs de Binaryx pendant le programme.
Trois ans plus tard, ce sont les résultats qui expliquent que la conversation avec Jones Day ait eu lieu : plus de $8.5M investis, 2,500+ investisseurs de 20+ pays, 37 biens à Bali et en Turkey, le Montenegro étant le prochain dans le pipeline. Un rendement locatif historique moyen de 11.04%, un ROI historique moyen de 17.12% et une note de 4.7/5 sur Trustpilot.
Sous tout cela repose la même colonne vertébrale juridique : chaque bien est détenu dans sa propre Wyoming DAO LLC, les smart contracts sont audités de façon indépendante à 9.8/10 par Blaize.Studio, et chaque investisseur passe le KYC. Une rigueur discrète et sans éclat. C'est précisément ce que remarquent les gens dont le métier est d'évaluer les contreparties.
Et nos investisseurs n'ont cessé de nous répéter la même chose : ils ne voulaient pas seulement plus d'immobilier. Ils voulaient le même modèle, avec ses faibles montants minimums, sa vraie structure juridique et sa porte de sortie, appliqué à davantage de choses qui valent la peine d'être possédées.
Pourquoi le pre-IPO, pourquoi maintenant
Les entreprises restent privées bien plus longtemps qu'avant. L'âge médian au moment de l'IPO a environ triplé depuis 1999, passant d'environ 4 ans à environ 12, et les valorisations médianes en IPO ont augmenté de 312%. Les États-Unis comptent environ deux fois moins de sociétés cotées qu'en 1996.
La valeur est passée dans le non-coté. Les "licornes" sont passées de 39 en 2013 à plus de 1,400 aujourd'hui, pour une valeur cumulée d'environ $7.4T, un bond de 24x en une décennie. Les échanges secondaires d'actions privées progressent de 110% en glissement annuel, selon Forge Global. Morgan Stanley et Charles Schwab ont tous deux investi dans des places de marché pre-IPO. Cela a cessé d'être une niche pour devenir une infrastructure de marché.
Amazon est entrée en Bourse en 1997 sur une valorisation de $438M ; les investisseurs qui ont tenu bon ont capté une envolée d'environ 220,000%. Les histoires de ce genre sont plus rares aujourd'hui, car la grande revalorisation se produit de plus en plus avant l'introduction, dans des tours que le public ne voit jamais.
L'investissement pre-IPO, c'est la façon d'entrer avant que cette porte ne se referme. Jusqu'ici, cela supposait un ticket de $5,000–$50,000+, le statut d'investisseur accrédité et des années de blocage sans issue. Cher, fermé, illiquide : exactement le problème que posait l'immobilier quand nous avons lancé Binaryx. Nous le résolvons donc à nouveau, à plus grande échelle.
Binaryx devient une plateforme tous actifs
Binaryx s'étend au-delà de l'immobilier tokenisé vers ce que son nom a toujours promis : un écosystème de propriété numérique, ouvert à tous. En premier : les actions pre-IPO d'entreprises privées à un stade avancé. La mécanique ne change pas. Des montants minimums de quelques centaines de dollars, pas des dizaines de milliers. Une DAO LLC dédiée, avec des documents publiés et non pris sur parole. Et de la liquidité via notre place de marché P2P, pour qu'une allocation ne soit pas automatiquement un blocage d'une décennie.
Seul l'actif sous-jacent change. L'immobilier a prouvé le modèle ; le pre-IPO est la prochaine porte que nous ouvrons avec lui, avec les relations nouées au sein de Fin Accelerate de Jones Day comme colonne vertébrale institutionnelle.
L'immobilier a fait la preuve de notre approche : une technologie blockchain mise au service d'une transparence totale, d'une responsabilité totale et d'une honnêteté totale envers nos investisseurs. La tokenisation des actifs du monde réel n'est plus une théorie. Elle fonctionne, et des gens investissent par ce biais chaque jour. Sur cette base, il est temps de changer d'échelle. C'est dans le pre-IPO que se trouvent aujourd'hui les plus grandes opportunités, et il est resté trop longtemps verrouillé derrière des montants minimums de $50,000 et le statut d'investisseur accrédité. Nous ne changeons pas ce qu'est Binaryx. Nous ouvrons cette même porte, à partir de $250 au lieu de $50,000, vers davantage de ce qui compte.
– Oleg Kurchenko, cofondateur et CEO de Binaryx
La première opération est déjà en marche
Nous ne dévoilons pas encore le nom ni les chiffres. Les conditions complètes, la documentation et les détails juridiques arriveront très bientôt dans une annonce dédiée. Ce qui compte aujourd'hui est plus simple : c'est réel, c'est proche, et c'est la première d'une série continue.
Ce que nous pouvons dire : cette opération existe grâce aux relations que nous avons nouées au sein de Fin Accelerate. Le programme nous a réunis avec des opérateurs, des allocataires de capitaux et des personnes issues de certaines des plus grandes sociétés de capital-risque, dont a16z. Ce sont ces relations qui permettent à une plateforme de dénicher pour ses investisseurs des opérations de qualité institutionnelle, et elles ont débouché sur notre première allocation : l'une des entreprises technologiques privées les plus scrutées au monde, soutenue par de grands noms du capital-risque, dirigée par un fondateur reconnu pour transformer des idées ambitieuses en entreprises qui définissent leur catégorie. Un tel accès ne s'achète pas. Il se mérite, et l'année passée au sein de Fin Accelerate a accompli ce travail.
La cohorte Fin Accelerate, portée par Jones Day. C'est de salles comme celles-ci que naissent des opérations comme la nôtre.
Et disons-le clairement, car c'est au cœur de notre façon de faire : l'investissement pre-IPO est risqué et illiquide. Environ 9 entreprises privées à un stade avancé sur 10 n'atteignent jamais une IPO ni une vente. Les délais se comptent en années, pas en mois. N'investissez pas d'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de bloquer ou de perdre.
Que faire ensuite
Le prochain article nommera l'entreprise et détaillera l'ensemble des conditions : valorisation d'entrée, montants minimums, frais, et un regard honnête sur les risques comme sur le potentiel. Pour être aux premières loges, créez votre compte Binaryx et complétez le KYC dès maintenant. Cela prend quelques minutes, et les investisseurs vérifiés pourront agir dès l'ouverture de l'opération.
De l'immobilier à tout type d'actif. $250, pas $50,000. Binary pour le numérique, X pour tout le reste. La première opération arrive.
