Від нерухомості до будь-якого активу: чому Binaryx відкриває новий тип угод
Торік партнер Jones Day, однієї з найбільших юридичних фірм у світі, запросив Binaryx до Fin Accelerate: своєї програми в Silicon Valley, що з'єднує перспективні фінансові платформи з інституційним потоком угод.
Fin Accelerate не є конкурсом презентацій. Це доступ. Такий потік угод зазвичай зарезервований для венчурних фондів, сімейних офісів і мереж акредитованих інвесторів, його оцінюють і закривають тихо, ще до того, як більшість людей узагалі почує назву компанії в новинах. Для платформи, відомої оцифруванням квартир на Bali та вілл у Turkey, отримати запрошення до такої кімнати незвично. І це водночас момент, на який наша назва вказувала від першого дня.
Всередині Fin Accelerate: робоча сесія над документацією з фінансування, тим самим юридичним механізмом, що стоїть за приватними раундами.
Як ми до цього прийшли
Binaryx ніколи не задумувався лише як компанія з нерухомості. Назва і є місією: Binary, мова всього цифрового, і X, змінна, що може бути будь-чим. Цифрове володіння будь-яким активом. Ми заснували компанію у 2019 році, щоб побудувати саме це, почавши з малого й середнього бізнесу. Найскладнішим виявилося право, а не технологія. У 2022 році ми знайшли правову основу, якої потребувала ця ідея: справжнє володіння з юридичною силою за законодавством США, а не синтетичну оболонку. Нерухомість стала першим класом активів, що це довів, і у 2023 році ми запустили платформу нерухомості Binaryx.
Презентація візії Binaryx про будь-який актив під час програми.
Через три роки саме результати стали причиною, чому розмова з Jones Day взагалі відбулася: понад $8.5M інвестицій, 2,500+ інвесторів із 20+ країн, 37 об'єктів нерухомості на Bali та в Turkey, а далі в черзі Montenegro. Середня історична орендна дохідність 11.04%, середній історичний ROI 17.12% і рейтинг 4.7/5 на Trustpilot.
В основі всього лежить той самий юридичний каркас: кожен об'єкт нерухомості оформлений в окремій Wyoming DAO LLC, смартконтракти незалежно проаудитовані на 9.8/10 компанією Blaize.Studio, і кожен інвестор проходить KYC. Тиха, непоказна ретельність. Саме це помічають люди, які професійно перевіряють контрагентів.
А наші інвестори повторювали нам те саме: їм потрібно було не просто більше нерухомості. Вони хотіли ту саму модель, з її низькими мінімумами, реальною юридичною структурою і можливістю виходу, застосовану до більшої кількості речей, які варто мати у власності.
Чому саме pre-IPO і чому зараз
Компанії залишаються приватними набагато довше, ніж раніше. Медіанний вік виходу на IPO приблизно потроївся з 1999 року, з близько 4 років до близько 12, а медіанні оцінки на IPO зросли на 312%. У США публічних компаній приблизно вдвічі менше, ніж у 1996 році.
Вартість перемістилася в приватний сектор. Кількість «єдинорогів» зросла з 39 у 2013 році до понад 1,400 сьогодні, разом вони варті близько $7.4T, це стрибок у 24x за десятиліття. Вторинна торгівля приватними акціями зросла на 110% рік до року, за даними Forge Global. Morgan Stanley і Charles Schwab обидва інвестували в pre-IPO майданчики. Це перестало бути нішею і почало ставати ринковою інфраструктурою.
Amazon вийшов на біржу в 1997 році з оцінкою $438M; інвестори, які втримали акції, застали зростання приблизно на 220,000%. Такі історії тепер трапляються рідше, бо велика переоцінка дедалі частіше відбувається до лістингу, у раундах, яких публіка ніколи не бачить.
Pre-IPO інвестування дає змогу зайти до того, як ці двері зачиняться. Досі воно означало чек на $5,000–$50,000+, статус акредитованого інвестора і роки блокування без можливості виходу. Дорого, ексклюзивно, неліквідно: та сама проблема, яку мала нерухомість, коли ми починали Binaryx. Тож ми розв'язуємо її знову, у більшому масштабі.
Binaryx стає платформою для будь-якого активу
Binaryx виходить за межі токенізованої нерухомості до того, що завжди обіцяла назва: екосистеми цифрового володіння, відкритої для кожного. Перше на черзі: pre-IPO акції приватних компаній пізніх стадій. Механіка не змінюється. Мінімуми в сотні доларів, а не в десятки тисяч. Окрема DAO LLC з опублікованими документами, а не на віру. І ліквідність через наш P2P маркетплейс, тож отримана частка не перетворюється автоматично на десятиліття блокування.
Змінюється лише актив в основі. Нерухомість довела модель; pre-IPO стає наступними дверима, які ми відчиняємо з її допомогою, а зв'язки, які ми побудували всередині Fin Accelerate від Jones Day, стають інституційною опорою.
Нерухомість довела наш підхід: технологія блокчейн, застосована задля повної прозорості, повної підзвітності й повної чесності з нашими інвесторами. Токенізація реальних активів більше не теорія. Вона працює, і люди інвестують через неї щодня. На цьому фундаменті настав час масштабуватися. Саме у pre-IPO сьогодні живуть найбільші можливості, і надто довго вони були замкнені за мінімумами у $50,000 та статусом акредитованого інвестора. Ми не змінюємо того, чим є Binaryx. Ми відчиняємо ті самі двері, від $250 замість $50,000, до більшої кількості того, що має значення.
– Oleg Kurchenko, співзасновник і CEO Binaryx
Перша угода вже в русі
Ми поки що не розкриваємо ні назви, ні цифр. Повні умови, документація та юридичні деталі з'являться в окремому оголошенні вже дуже скоро. Сьогодні важливе простіше: це реально, це близько, і це перша з серії угод, що триватиме.
Що ми можемо сказати: ця угода існує завдяки зв'язкам, які ми налагодили всередині Fin Accelerate. Програма звела нас в одній кімнаті з операторами, алокаторами та людьми з деяких найбільших венчурних фірм, серед них a16z. Саме такі стосунки дають платформі змогу знаходити для своїх інвесторів угоди інституційного рівня, і вони перетворилися на нашу першу алокацію: одну з приватних технологічних компаній, за якими у світі стежать найпильніше, підтриману провідними венчурними іменами, на чолі із засновником, відомим тим, що перетворює амбітні ідеї на компанії, які визначають цілі категорії. Такий доступ не купують. Його заслуговують, і рік усередині Fin Accelerate зробив цю роботу.
Когорта Fin Accelerate за підтримки Jones Day. Саме з таких кімнат і з'являються угоди, як наша перша.
І відверто, бо це основа того, як ми працюємо: pre-IPO інвестування є високоризиковим і неліквідним. Приблизно 9 із 10 приватних компаній пізніх стадій ніколи не досягають IPO чи продажу. Терміни вимірюються роками, а не місяцями. Не інвестуйте гроші, які ви не можете дозволити собі заблокувати або втратити.
Що робити далі
Наступний пост назве компанію та викладе повні умови: оцінку на вході, мінімуми, комісії й чесний погляд на ризики поряд із потенційним прибутком. Щоб бути першими в черзі, створіть свій акаунт Binaryx і пройдіть KYC вже зараз. Це займає кілька хвилин, а верифіковані інвестори зможуть діяти в момент, коли угода відкриється.
Від нерухомості до будь-якого активу. $250, а не $50,000. Binary для цифрового, X для будь-чого. Наступний крок, перша угода.
