Нерухомість чи акції: що обрати для інвестицій?

Коли йдеться про зростання капіталу, дві стратегії вирізняються особливо: нерухомість і акції. У кожної з них є свої прихильники, але питання часто зводиться до наступного: що простіше й ефективніше для звичайного інвестора? Інвестиції в нерухомість потребують більше зусиль на старті — від оформлення іпотеки до управління орендарями, тоді як акції пропонують простіший, менш трудомісткий підхід. Однак простота — не єдиний критерій. У цій статті ми розглянемо переваги, недоліки та довгостроковий потенціал кожного варіанта, щоб допомогти вам визначити, яка інвестиційна стратегія підходить саме вам.

Нерухомість чи акції: два перевірених шляхи до багатства та захисту від інфляції

Нерухомість і акції заслужили місце серед найбільш популярних і надійних способів примноження капіталу. Згідно з опитуванням Gallup 2024 року, 36% американців вважають нерухомість найкращою довгостроковою інвестицією, в той час як 22% віддають перевагу акціям. У Європі схожа тенденція виявлена ​​в міжнародному опитуванні ING, де інвестори також вважають ці два варіанти найсильнішими, особливо коли мова йде про захист капіталу від інфляції. Ці цифри підкреслюють стійку привабливість обох ринків. Нерухомість пропонує осяжні активи, стійкі до інфляції, тоді як акції забезпечують ліквідність і потенціал для значного прибутку через дивіденди та зростання ринку.

Причини такої популярності очевидні. Нерухомість приваблює тих, хто цінує стабільність — земля та об'єкти мають внутрішню цінність, а дохід від оренди забезпечує стабільний грошовий потік. Акції, натомість, більше підходять тим, хто шукає гнучкість і потенціал вищого зростання без необхідності постійного залучення. Обидва варіанти перевірені часом, привертаючи різні типи інвесторів залежно від рівня прийняття ризику, фінансових цілей і особистих уподобань. Тепер давайте знайдемо власну відповідь на запитання: «Що краще?»

Переваги: як нерухомість і акції можуть бути виграшними

І нерухомість, і акції мають унікальні переваги, що робить їх привабливими для різних типів інвесторів. Нерухомість забезпечує відчутну безпеку й надійний потік доходу, тоді як акції вирізняються потенціалом швидкого зростання і ліквідністю.

Нерухомість виділяється як фізичний, матеріальний актив — те, що можна побачити, потримати і навіть покращити. Володіння нерухомістю створює відчуття постійності, на відміну від акцій, які існують більш абстрактно. Нерухомість задовольняє базову потребу, адже кожному потрібне місце для проживання, роботи або ведення бізнесу, що забезпечує постійний попит незалежно від змін на ринку. Окрім цього, нерухомість генерує пасивний дохід через оренду, забезпечуючи стабільний грошовий потік щомісяця. Цей орендний дохід може покривати іпотеку, підтримувати ваш спосіб життя або слугувати джерелом для майбутніх інвестицій. А можливо, найбільша перевага — це можливість використовувати нерухомість як заставу для кредитів чи нових проєктів, що відкриває ще більше фінансових можливостей.

Акції ж мають переваги там, де нерухомість іноді поступається. Вони надзвичайно ліквідні — їх можна купити або продати за кілька секунд, що дозволяє легко переміщати кошти. Акції мають потенціал для значного приросту капіталу, особливо якщо інвестувати в компанії з високими темпами зростання. Диверсифікація — ще одна велика перевага; можна розподілити інвестиції по різних галузях, регіонах та класах активів, не займаючись фізичним управлінням об'єктами. Багато акцій виплачують дивіденди, які, як і орендна плата у нерухомості, забезпечують пасивний дохід, хоча й зазвичай з нижчими ставками. Поріг входу тут значно нижчий. Але справжня мрія для інвесторів в акції? Знайти ту рідкісну «перлину», що злетить у ціні на десятки тисяч відсотків — ризиковане, але манливе переслідування, яке живить надії половини інвесторів на їхній великий виграш.

ІсторІсторична дохідність: ринок нерухомості vs фондовий ринок

Історично акції перевершували нерухомість за річною дохідністю. Індекс S&P 500 приносив середню річну дохідність у 10,43%, враховуючи дивіденди. Тож, якби ви інвестували $100 в S&P 500 у 1994 році і тримали їх до 2024 року, ваша інвестиція зросла б приблизно до $2 045,06 за умови реінвестування дивідендів, що становить загальну дохідність у 1 945,06%. Навіть з урахуванням інфляції реальна дохідність за 30 років склала б близько 861,23%.

Що стосується нерухомості, то оцінити загальну дохідність сектора складніше, оскільки немає єдиного всеохоплюючого індексу, як S&P 500. Наприклад, індекс зростання цін на житло в США показує середньорічну дохідність близько 5,5%, але цей показник відображає лише приріст вартості, виключаючи орендний дохід. Для більш повної картини житлова нерухомість історично забезпечувала середньорічну дохідність від 7% до 9%, враховуючи орендний дохід і приріст вартості об'єктів, тоді як комерційна нерухомість зазвичай приносила від 8% до 10%.

Крім того, інвестиції в нерухомість зазвичай вимагають значно більших сум, ніж акції, тому вкладення лише $100 у гіпотетичний індекс нерухомості виглядає нереалістичним. Проте, якщо уявити індекс, що відображає як житлову, так і комерційну нерухомість, враховуючи орендний дохід і приріст вартості, $100, вкладені в 1994 році, могли б зрости до приблизно $900–$1 500 до 2024 року. Непогано, правда?

Ваші навички важать більше, ніж ви думаєте

Нерухомість як сектор не перевершує фондовий ринок як сектор — дані чітко це підтверджують. Але як індивідуальний інвестор у нерухомість, ви можете перевершити обидва сектори. Все залежить від того, наскільки вміло ви знаходите можливості, управляєте своїми інвестиціями та приймаєте обдумані рішення. Інвестування — це навичка, як і будь-яка інша.

Інвестування в нерухомість — це більше, ніж просто купівля за ринковою ціною і очікування зростання вартості. Секрет у тому, щоб купувати нижче ринкової вартості, а не тоді, коли ринок цього вимагає. Уявіть, що ви придбали комерційну нерухомість за $300 000, що значно нижче її оцінкової вартості в $400 000. Відразу ж ви створюєте додану вартість, просто купуючи актив зі знижкою. З часом дохід від оренди приносить стабільну річну дохідність у 9%, не кажучи вже про податкові переваги, виплати за іпотекою та природне зростання вартості. Завдяки цим факторам у вас є високі шанси перевершити більшість інвесторів в акції.

Чи працює той самий підхід з акціями? Певною мірою — так. Якщо ви можете знайти компанію з міцними фундаментальними показниками, але недооцінену на поточному ринку, це може принести дохідність, що значно перевищує середньоринкову. Наприклад, ті, хто побачив потенціал Amazon на ранньому етапі, отримали величезний прибуток. Але на відміну від нерухомості, фондові ринки рухаються швидко, і знайти такі можливості до того, як вони будуть враховані в ціні, набагато складніше. Головні труднощі в акціях — це вчасність і дослідження, і для більшості це більше спекуляція, ніж стратегія. У нерухомості ви можете активно впливати на свою дохідність, тоді як на фондовому ринку ви частіше залежите від ринкових сил.

Чи є нерухомість простішим варіантом для більшості інвесторів?

Нерухомість часто є більш простим вибором для більшості інвесторів. Її легше аналізувати, оскільки показники більш конкретні. Якщо нерухомість генерує значний дохід від оренди стосовно своєї вартості, ймовірно, вона недооцінена — за умови, що знаходиться у хорошому стані. У продавців можуть бути різні причини для продажу нижче ринкової вартості, а з нерухомістю ви можете дізнатися майже все про будівлю перед покупкою. Ви можете з великою впевненістю знати, що купуєте дешевше, ніж вимагає ринок.

З акціями все інакше. Ви ніколи не знаєте напевно, що відбувається за лаштунками компанії або що на неї чекає в майбутньому. Звісно, можна робити обґрунтовані припущення, але визначити, чи є акція недооціненою або готовою до зростання, часто досить складно. Тут набагато важче бути впевненим. У випадку з нерухомістю, з досвідом ви майже завжди можете визначити вигідну пропозицію. Цифри та стан об’єкта чітко розповідають усю історію.

Для середньостатистичного інвестора систематичний вибір окремих акцій, які перевищують ринкову дохідність у довгостроковій перспективі, вимагає значних зусиль. Більшості людей довелося б стати професійними трейдерами, використовуючи важелі й стратегії, що потребують постійної уваги. Нерухомість, з іншого боку, дозволяє перевершити як ринок нерухомості, так і фондовий ринок, не перетворюючи це на повноцінну роботу. З правильним підходом і певним досвідом ви можете робити надійні інвестиції в нерухомість, зберігаючи при цьому простішу та більш керовану інвестиційну стратегію.

Токенізована нерухомість: бюджетне рішення

Токенізована нерухомість — ідеальне рішення, коли бюджет обмежений, але ви все ж хочете інвестувати в нерухомість. Вона приносить у світ нерухомості гнучкість, притаманну інвестиціям у акції, дозволяючи купувати частки об'єктів так само, як акції компанії. Замість сотень тисяч доларів для купівлі будівлі чи квартири ви можете почати з невеликої суми, придбавши цифрові токени, що представляють частку в об’єкті. Ці токени надають вам права, зобов'язання та частину орендного доходу або приросту вартості об'єкта, при цьому всі процеси керуються смарт-контрактами на блокчейні.

Процес працює так: оператор нерухомості створює спеціальну юридичну особу, наприклад, ТОВ, яка володіє правом власності на об'єкт. Потім вони випускають токени, засновані на вартості об'єкта, які ви можете придбати через спеціальну платформу. Смарт-контракти, прив'язані до токенів, керують усім — від передачі прав власності та розподілу орендного доходу до приросту вартості нерухомості, усуваючи необхідність у традиційній документації. Ви можете легко торгувати своїми токенами, як акціями. Якщо ви хочете вийти з інвестиції, просто продаєте свої токени на вторинних ринках, отримуючи гнучкість і ліквідність, що раніше були недоступні для інвестицій у нерухомість.

Кейс Binaryx: портфель нерухомості для кожного

Binaryx — це платформа з нерухомості, яка вам потрібна, якщо ви шукаєте простий спосіб увійти у світ інвестування в нерухомість. Спеціалізуючись на токенізації нерухомості, Binaryx дозволяє володіти частками в орендних об'єктах та інвестиціях у будівництво (off-plan) по всьому світу. Завдяки високопопулярним локаціям, як-от Балі, Чорногорія та Туреччина, які вже доступні, та планам розширення в Дубай і країни ЄС, Binaryx відкриває доступ до пасивного доходу та довгострокового зростання. Використовуючи закон про DAO LLC штату Вайомінг та блокчейн Polygon, Binaryx робить інвестиції в нерухомість не лише доступними, але й ліквідними, дозволяючи почати всього з $50.

Ось як працює інвестування з Binaryx. Давайте створимо збалансований портфель нерухомості з $10,000, розподіливши кошти порівну між двома орендними об'єктами для стабільного пасивного доходу і двома будівельними проектами для вищої дохідності після завершення.

Склад портфоліо:

Загальна річна дохідність: $262,50 + $200 + $341,50 + $625 = $1,429

Цей портфель поєднує орендний дохід із приростом капіталу від проектів на стадії будівництва, показуючи, як Binaryx забезпечує баланс стабільної дохідності та потенціалу зростання. Ви не обмежені лише цим набором — ви можете налаштувати портфель відповідно до своїх фінансових цілей, незалежно від того, прагнете ви більше пасивного доходу, довгострокового зростання капіталу або їх комбінації. З Binaryx ви отримуєте гнучкість для створення портфеля, який працює на вас, зберігаючи ліквідність і без складнощів традиційного інвестування в нерухомість. Ознайомтеся з платформою та починайте інвестувати.

Висновок

Врешті-решт, питання не в тому, що краще — нерухомість чи акції, а в тому, що більше підходить саме вашому стилю інвестування. Нерухомість пропонує стабільність, матеріальні активи та потенціал для пасивного доходу, тоді як акції забезпечують високу ліквідність і можливість значного зростання капіталу. Кожен варіант має свої сильні сторони, але ваш успіх залежить від того, як ви використовуєте ці можливості.

Для тих, хто хоче спробувати інвестування в нерухомість без традиційних бар'єрів, Binaryx — це платформа, яку варто дослідити. Завдяки своїй гнучкості, доступу до глобальних ринків та низькому порогу входу, Binaryx робить початок створення диверсифікованого портфеля простішим, ніж будь-коли. Незалежно від того, чи прагнете ви стабільного доходу від оренди, довгострокового зростання через інвестиції в будівництво, чи збалансованої комбінації обох підходів, Binaryx пропонує інструменти, що допоможуть вам досягти успіху.

Чому б не спробувати? Почніть з малого, ознайомтесь із процесом та подивіться, як нерухомість може вписатися у вашу інвестиційну стратегію. Можливо, це саме те рішення, яке ви шукали.

‍