Як часто ви ловите себе на думці, що світ змінюється настільки стрімко, що ви просто не встигаєте вивчити найновіший тренд, перш ніж він уже застаріває? Ви занурюєтесь у тему лише для того, щоб зрозуміти, що вже запізнилися, або інвестували, коли ринок уже перегрітий. Це класична дилема, і повірте — ви не самотні у цьому розчаруванні. Ми всі стикаємося з цим частіше, ніж раніше або ніж хотілося б. Саме тому прогнозування трендів на роки вперед стало необхідною умовою для успішних інвестицій. Ми зібрали топ-6 ключових інвестиційних напрямків, які мають достатньо імпульсу та структурної підтримки, щоб залишатися актуальними набагато довше, ніж кілька квартальних звітів або швидкоплинних ринкових циклів.

Стан фінансів та інвестицій у 2025 році

З початку пандемії COVID-19 у 2019 році кожен рік відчувався як переломний момент. І це справедливо — кожен рік приносив сюрпризи, які повністю перевертали попередні прогнози. Але 2025 рік, що знаменує чверть століття, представляє собою особливо елегантну числову віху для оцінки поворотних моментів. Давайте коротко розглянемо наш сьогоднішній світ:

1. Штучний загальний інтелект досягнутий через 5 років — 7 з 10 експертів з ШІ очікують появи AGI протягом 5 років, тобто штучного інтелекту, що перевершує людський досвід у всіх когнітивних завданнях.
2. До 10 трильйонів доларів токенізованих фінансових активів через 5 років — Прогнозується, що ринок RWA (за винятком стейблкоїнів) виросте з нинішньої капіталізації в 20 млрд доларів до 3,5-10 трлн доларів до 2030 року.
3. 10 мільярдів людиноподібних роботів до 2040 року — До 2040 року, за прогнозами Ілона Маска, буде щонайменше 10 мільярдів людиноподібних роботів вартістю від 20 000 до 25 000 доларів.
4. Самодостатня колонія на Марсі до 2050 року — План Маска з колонізації Марса включає першу пілотовану місію вже у 2029 році та створення самодостатньої колонії до 2050 року.

Ці прогнози — лише початок, і важко діяти поза контекстом. Подумайте про демографічний колапс, що насувається у розвинених країнах, або про тенденцію деглобалізації, що прискорюється і переформатовує глобальні виробничі ланцюжки. У цьому світі, що стрімко трансформується, давайте розглянемо, куди вкласти капітал для захисту та зростання.

Блокчейн і токенізація реальних активів (RWA)

Станом на березень 2025 року, ринок RWA перевищив 240 мільярдів доларів, причому стейблкоїни складають приблизно 97% від цієї суми. Це означає, що всі інші класи активів у сукупності становлять лише близько 20 мільярдів доларів – незначну частку їхнього потенціалу. Згідно з прогнозами, що базуються на аналізі даних, ринок RWA без урахування стейблкоїнів до 2030 року досягне від 3,5 до 10 трильйонів доларів, що представляє колосальне зростання у 500 разів порівняно з сьогоднішньою капіталізацією. Зростання користувацької бази не менш вражаюче: кількість власників криптовалют у світі збільшилася на 33% з 2023 по 2024 рік, досягнувши 560 мільйонів людей (6,8% світового населення), в той час як власників токенізованих RWA (за винятком стейблкоїнів) налічується всього 272 000 активних учасників – сегмент ринку, який існує лише два роки.

Кілька потужних каталізаторів рухають цією трансформацією:

• По-перше, інфраструктура блокчейн-технологій нарешті дозріла для токенізації трильйонів фінансових активів – комісії за транзакції, швидкість обробки та безпека в різних блокчейнах досягли критичних показників.
• По-друге, великі інституційні гравці, такі як BlackRock та інші інвестиційні фірми вищого рівня, перейшли від обережного спостереження до активної участі після схвалення ETF на біткоїн та ефіріум у 2024 році.
• По-третє, нормативно-правові бази швидко прояснюються в основних юрисдикціях, причому США під керівництвом Трампа очолюють цей рух.
• По-четверте, ринок еволюціонував від "токенізації заради токенізації" до створення складних продуктів, що вирішують конкретні проблеми, особливо для історично неліквідних активів, таких як нерухомість.

Найпростішим способом входу на цей ринок залишається володіння самим Ethereum, оскільки понад 82% RWA (не враховуючи стейблкоїни) побудовані на екосистемі Ethereum, що фактично робить ETH індексною інвестицією в ширший рух токенізації. Ще один привабливий варіант – вивчення токенізованої нерухомості, мабуть, найперспективнішого класу активів для цілей токенізації. Нерухомість представляє собою найбільший і один із найбільш неліквідних фінансових ринків у світі, що оцінюється в колосальні 650 трильйонів доларів. Токенізація лише 1% цього ринку створила б можливість у 6 трильйонів доларів – що в 300 разів більше, ніж поточний комбінований ринок RWA без урахування стейблкоїнів.

Людиноподібні роботи: Новий рубіж ШІ

Останні кілька років були позначені домінуванням інвестицій у ШІ, компанії та приватні інвестори вклали мільярди у великі мовні моделі. Однак ринок зараз демонструє ознаки перенасичення в цій галузі. Настав час для наступного еволюційного кроку: людиноподібних роботів. Цей сектор, що стрімко розвивається, набирає обертів, і за прогнозами Goldman Sachs, глобальний ринок людиноподібних роботів досягне 38 мільярдів доларів до 2035 року. За їхніми оцінками, близько 250 000 промислових одиниць будуть відвантажені протягом п'яти років, а споживче впровадження досягне мільйона одиниць на рік протягом десятиліття. Ілон Маск прогнозує, що лише проєкт людиноподібного робота Tesla Optimus може принести понад 10 трильйонів доларів доходу.

Кілька факторів, що сходяться, прискорюють розвиток людиноподібної робототехніки:

• Демографічна криза у розвинених країнах — особливо в Китаї, де населення скорочується третій рік поспіль — створює нагальну потребу в альтернативах робочій силі.
• Ключові досягнення у галузі ШІ, акумуляторних технологій та матеріалознавства досягли критичних порогів, необхідних для практичної реалізації людиноподібних роботів.
• Виробництво масштабувалося достатньо, щоб радикально знизити виробничі витрати. Китайські компанії, такі як Engine AI, випустили свою модель PM01 всього за 12 175 доларів, а модель G1 від Unitree (здатна виконувати круговий удар ногою) оцінюється в 13 697 доларів — значно нижче прогнозованої ціни Tesla Optimus у 20 000-30 000 доларів.

На жаль, для роздрібних інвесторів немає багато гідних варіантів входу на цей ринок. Найочевидніший хід — купівля акцій Tesla, хоча вони здаються переоціненими навіть після нещодавніх корекцій. Альтернативи включають інвестиції в компанії зі значними підрозділами робототехніки, такі як Hyundai, яка володіє приблизно 80% Boston Dynamics, або виробників споживчої електроніки з сильною експертизою в ланцюжках постачання, як Xiaomi, яка може увійти на ринок людиноподібних роботів у будь-який момент. У той час як чисті варіанти інвестицій на публічних ринках залишаються рідкісними (Figure AI та більшість китайських інноваторів, таких як Unitree, залишаються приватними компаніями), постачальники компонентів — особливо ті, хто надає спеціалізовані двигуни, датчики та ШІ-чіпи, такі як Nvidia, яка нещодавно представила базову модель для людиноподібних роботів.

Охорона здоров'я і довголіття: Продовження людського життя

З ростом добробуту країн рівень народжуваності незмінно знижується. При народженні меншої кількості дітей іншим способом уникнути швидкого демографічного колапсу є збільшення тривалості життя. Мета полягає не просто в додаванні років до життя, а в збереженні людського тіла енергійним, здатним ясно мислити, самостійно рухатися та продовжувати повноцінне життя у 90 чи навіть 100 років. Очікувана тривалість життя продовжує свою повільну висхідну траєкторію – ООН прогнозує, що середня тривалість життя у США досягне 89 років до 2100 року. Не надто вражаюче, але більшість цих прогнозів консервативні і не враховують кілька технологічних проривів:

• Розробка ліків за допомогою ШІ скорочує терміни розробки та витрати. Компанії, такі як Insilico Medicine, продемонстрували здатність виявляти перспективні кандидати ліків за тижні за допомогою ШІ. Вони розробили препарат для лікування ідіопатичного легеневого фіброзу, що пройшов шлях від концепції до клінічних випробувань лише за 30 місяців замість звичайних 5+ років.
• Вартість повного секвенування геному впала з 3 мільярдів доларів у 2003 році до менш ніж 200 доларів сьогодні. Це робить можливим персоналізоване лікування, адаптоване до індивідуальних генетичних профілів.
• Прецизійна діагностика з використанням рідинної біопсії може зараз виявити десятки видів раку з простого аналізу крові, дозволяючи втручання за роки до появи симптомів.
• Сенолітична терапія, спрямована на старіючі «зомбі-клітини», показала обнадійливі результати в клінічних випробуваннях, безпосередньо впливаючи на фундаментальні механізми старіння.

Для інвесторів доступні ETF, такі як Longevity Thematic ETF (LONG), та акції усталених фармацевтичних компаній з сильними розробками у галузі боротьби зі старінням, які можуть запропонувати консервативні варіанти входу. Novo Nordisk (виробник Ozempic/Wegovy) демонструє, як метаболічні методи лікування можуть забезпечити ширші переваги довголіття окрім їхніх основних показань. Illumina та Oxford Nanopore надають доступ до геномної медицини.

Космічні технології: Повернення великої мрії

Колонізація космосу захоплювала уяву людства протягом усього 20-го століття, а потім, здавалося б, відійшла на другий план через більш земні проблеми. Але мрія нарешті повернулася — і цього разу з чимось більшим, ніж просто науково-фантастичні оповіді. Те, що колись здавалося віддаленим на століття, тепер прогресує з дивовижною швидкістю, завдяки злиттю багатьох технологічних проривів, що роблять дослідження космосу не тільки можливим, але й економічно доцільним. Близько 10 000 активних супутників зараз обертаються навколо Землі, при цьому частота запусків подвоюється кожні два роки з 2015 року — це своєрідний "закон Мура для космосу", який не показує ознак уповільнення.

Є кілька факторів, що сприяють настанню нової космічної ери:

• Різке падіння вартості запуску: Частково багаторазова ракета Falcon Heavy від SpaceX знизила вартість до приблизно 1 500 доларів за кілограм з попередніх 10 000 доларів. Очікується, що наступне покоління надважких багаторазових апаратів, таких як Starship від SpaceX, знизить цю вартість до "сотень доларів" за кілограм протягом 5-10 років.
• Мініатюризація та комодитизація супутників: Тепер навіть невеликі стартапи можуть розміщувати на орбіті свої активи, такі як CubeSats, щоб отримати цінні дані для роботи.
• Деякі інновації можливі тільки в космосі: Умови мікрогравітації відкривають нові можливості для створення таких продуктів, як покращені напівпровідники, оптичні волокна та біофармацевтичні препарати, які неможливо виробити в умовах земної гравітації.

Найпростіший спосіб входу на цей ринок — через космічні ETF, такі як Procure Space ETF (UFO) та SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT), які дають доступ до всього сектору. Серед публічно торгованих компаній є аерокосмічні гіганти, такі як Lockheed Martin (LMT) та Boeing (BA). SpaceX залишається приватною компанією, але отримати доступ до її акцій через позабіржові угоди не так складно. Також є компанії супутникового зв'язку, такі як AST SpaceMobile (ASTS) та Globalstar (GSAT), доступні роздрібним інвесторам через звичайні брокерські платформи.

Про Binaryx

Binaryx — це платформа токенізації нерухомості, яка працює згідно із законом Вайомінгу 2021 року (W.S. SF0038), перетворюючи об'єкти нерухомості на цифрові токени. Для кожного об'єкта Binaryx створює спеціальне ТОВ у Вайомінгу, яке випускає токени на блокчейні. Коли ви купуєте ці токени, ви стаєте співвласником ТОВ, яке володіє нерухомістю, з усіма правами власності, захищеними законодавством штату.

Хочете дізнатися більше про Binaryx? Ознайомтеся з цими статтями:

• Юридичний посібник Binaryx: Як платформа забезпечує захист інвесторів
• Що робити, якщо Binaryx зникне: Доля ваших токенів та план дій
• Наш комплексний звіт RWA 2025 для детального аналізу ринку