Налоговый режим pre-IPO-сделки Binaryx работает по той же сквозной (pass-through) модели, что и наши сделки с недвижимостью. Здесь мы описываем, чего ожидать. Это общая информация, а не налоговая консультация — по вашей ситуации обращайтесь к своему консультанту.
Платят ли инвесторы не из США американские налоги?
Как правило, нет. Прирост капитала от продажи акций не облагается федеральным подоходным налогом США для нерезидента США, а пассивная инвестиция в акции, купленные на вторичном рынке, сама по себе не создаёт налогового обязательства инвестора в США (IRC §871(a) и §864(b)(2)). Налог платится там, где вы являетесь резидентом, по правилам вашей страны.
Именно поэтому каждый инвестор заполняет W-8BEN при онбординге: это форма, которой физическое лицо не из США подтверждает свой иностранный статус для налоговых целей США. Сделки pre-IPO открыты только для инвесторов не из США, поэтому это касается всех участников. См. Кто может инвестировать в Pre-IPO.
Form 1065 и Schedule K-1
DAO LLC, которая выпускает ваши токены, рассматривается как партнёрство для налоговых целей США. Это значит, что сама она не платит налог на прибыль; вместо этого она подаёт американскую налоговую декларацию партнёрства Form 1065 и передаёт налоговую ответственность своим участникам. Каждый инвестор получает Schedule K-1 — форму, фиксирующую его долю дохода сделки за год, рассчитанную пропорционально количеству токенов.
Два юридических лица, но без двойного налогообложения
В сделке участвуют и DAO LLC, и серия фонда, что вызывает справедливый вопрос: облагается ли прибыль дважды? Нет. Поскольку DAO LLC является единственным участником своей серии фонда, эта серия считается прозрачной (disregarded entity) для налоговых целей США: она не облагается налогом отдельно и не подаёт собственной декларации. Вся отчётность происходит один раз — в единственной Form 1065 на уровне DAO LLC, — и прибыль проходит насквозь к владельцам токенов без налога на уровне юридических лиц.
Годы без дохода
Доля pre-IPO обычно не приносит дохода несколько лет — до момента продажи при выходе. В эти годы ваш Schedule K-1 будет нулевым или минимальным: он фиксирует ваше владение, но не показывает дохода к налогообложению. K-1 вы получаете каждый год, пока сделка открыта, обычно в течение 90 дней после окончания года.
Когда доход реализован
Когда долю продают с прибылью — при поглощении или IPO, — доход реализуется и распределяется. Ваш Schedule K-1 за этот год отражает вашу долю дохода пропорционально количеству токенов. Далее вы декларируете эту сумму по налоговым правилам страны вашего резидентства.
Та же модель, которую вы уже знаете
Если вы инвестировали в сделку Binaryx с недвижимостью, эта структура вам знакома: сквозное юридическое лицо, Form 1065 на уровне DAO LLC и Schedule K-1 каждому владельцу токенов. Базовый актив другой; налоговая механика — нет.
Смежные материалы
- Формуляр K-1 (Schedule K-1)
- Форма W-8BEN
- Налогообложение DAO в Вайоминге
- Как устроена сделка Pre-IPO
Этот материал носит общий информационный характер и не является налоговой консультацией. Налоговый режим зависит от страны вашего резидентства и личных обстоятельств.
