Топ 7 лучших стран для инвестиций в недвижимость в 2025 году

Когда речь идет о недвижимости, возможности охватывают весь мир. В этом списке топ-7 я стремился охватить страны с максимальным разнообразием как в культурном, так и в географическом плане. Конечно, достойных мест для инвестиций больше, чем семь, но остановимся на этом числе — оно оптимально и делает статью легко читаемой.

Что определяет лучшие направления для инвестиций в недвижимость?

Будем честны: любая подборка субъективна. Невозможно создать универсальный шаблон, который идеально сравнивал бы разные локации с их уникальными особенностями. Однако каждое государство в этом списке заслуживает своего места по ряду причин. Хотя отдельные факторы различаются, страна может считаться привлекательной для инвестиций в недвижимость, если соблюдаются следующие критерии:

• Стабильный и растущий рынок. Если у страны развитая экономика и рынок недвижимости демонстрирует долгосрочную стабильность или устойчивый рост, она становится привлекательным вариантом. Инвесторы ищут рынки, которые устойчивы и обеспечивают чувство безопасности со временем.
• Недооценённый потенциал. Некоторые места остаются вне зоны внимания, и цены на недвижимость ещё не соответствуют их реальной стоимости. Такие рынки часто предлагают уникальные возможности для инвесторов, которые понимают, почему эти места недооценены, и могут предвидеть их рост.
• Открытость для иностранных инвесторов. Страны, которые приветствуют иностранных покупателей, например, через либеральные законы о владении недвижимостью или программы получения резиденции, делают процесс инвестирования проще. Чем меньше барьеров для входа, тем привлекательнее направление.
• Простая правовая система. Понятные и доступные законы о недвижимости крайне важны. Страны с чёткой и простой правовой базой снижают сложность процесса покупки, внушая иностранным инвесторам уверенность.
• Низкие или отсутствующие налоги. Налоговые льготы или отсутствие налогов на недвижимость могут значительно повысить привлекательность страны для инвесторов. Локации с благоприятной налоговой политикой позволяют максимизировать доходность вложений.
• Политическая нейтральность и стабильность. Политически нейтральная или стабильная обстановка обеспечивает безопасную среду для инвестиций. Инвесторы обращают внимание на страны с минимальным риском внезапных политических изменений или нестабильности, которые могут негативно повлиять на стоимость недвижимости.‍
• Рост туризма. Высокий туристический поток или его устойчивый рост часто свидетельствуют о сильном спросе на аренду жилья. Инвесторы могут извлекать выгоду как из краткосрочной аренды, так и из долгосрочного повышения стоимости недвижимости в популярных среди туристов регионах.

Португалия: Устойчивый рынок с перспективами роста

Рынок недвижимости Португалии демонстрировал стабильный рост в течение последнего десятилетия: цены на жилье увеличились на 7,04% в годовом исчислении по состоянию на апрель 2024 года, несмотря на общий экономический спад в странах ЕС. С 2017 по 2023 год среднегодовой рост цен составил впечатляющие 9,2%. Хотя такие регионы, как Лиссабон и Алгарве, продолжают привлекать международных покупателей, рынок ощутил спад — количество сделок в 2023 году снизилось на 18,7%, что стало первым заметным замедлением за несколько лет. Тем не менее, строительная активность остается на хорошем уровне, с увеличением числа новых разрешений на строительство на 6%. С понижением процентных ставок ожидается восстановление рынка, чему способствуют привлекательные программы для экспатов и растущая репутация Португалии как спокойного уголка вдали от суеты континентальной Европы. На 2024 год средняя валовая доходность от аренды составляет 5,47% в год.

Основные регионы для инвестиций: Лиссабон, Порту и Алгарве

Лиссабон остается главным выбором для инвесторов, с ценами около 2,333 евро за квадратный метр. Его привлекательность поддерживают бизнес-сектор, технологии и туризм, обеспечивая устойчивый спрос как на краткосрочную, так и на долгосрочную аренду. Порту, второй по величине город, предлагает немного более доступные варианты с ценами около 1,769 евро за квадратный метр и известен своим историческим очарованием и развивающейся технологической индустрией. Алгарве, несмотря на замедление роста цен в 2024 году, остается популярным благодаря своей востребованности среди туристов, любителей гольфа и пляжного отдыха. Средние цены в районе 2,110 евро за квадратный метр делают его отличным вариантом для тех, кто ищет сочетание прибрежной жизни и стабильного спроса на аренду.

Черногория: Восходящая жемчужина Средиземноморья

Рынок недвижимости Черногории в последние годы уверенно набирает обороты, чему способствует иностранный капитал и растущий спрос на побережье Адриатического моря. Ко второму кварталу 2023 года цены на недвижимость подскочили на 9,09% в годовом выражении, достигнув около 1,500 евро за квадратный метр. Страна привлекает экспатов благодаря низкой стоимости жизни и простоте оформления вида на жительство. Приближение к вступлению в ЕС только подогревает интерес, что обещает дальнейший рост цен и спроса на жилье. Для небольшой страны стабильный поток новых жителей уже начинает менять облик рынка недвижимости. Строительная активность также не отстает: в начале 2023 года количество новых проектов увеличилось на 33,5%, что обеспечивает выход на рынок свежего жилья. На 2024 год средняя валовая доходность от аренды составляет 5,61% в год.

Ключевые районы: Бар и Колашин

Бар, прибрежный город, который быстро завоевывает популярность среди туристов и инвесторов, является отличным выбором для тех, кто ищет выгодные вложения. Цены колеблются от 1,400 до 3,000 евро за квадратный метр, что делает его более доступным по сравнению с такими известными местами, как Будва или Котор. Но Черногория — это не только побережье. Колашин, расположенный в горах, предлагает совершенно другой опыт. Известный своими горнолыжными курортами, он постепенно превращается в круглогодичное туристическое направление благодаря своей природной красоте и близлежащим национальным паркам, таким как Биоградская гора. Цены на недвижимость здесь все еще относительно низкие (менее 1,500 евро за квадратный метр за пределами центра), но с ростом экотуризма и развитием инфраструктуры потенциал для роста очевиден.

Индонезия: рынок на подъеме

Рынок недвижимости Индонезии, который сильно пострадал во время пандемии, постепенно возвращается к жизни. Локдауны заморозили проекты, продажи упали до минимума. Однако в 2022 году ситуация начала меняться: индекс цен на жилье вырос на 2% по сравнению с предыдущим годом и продолжил рост в 2023 году с увеличением на 1,74%. С учетом инфляции цены немного снизились, но общий прогноз остается позитивным, так как экономика в целом выросла на 5%. Застройщики сосредоточились на распродаже оставшихся непроданных объектов, но ожидается, что новые стимулы, такие как налоговые льготы и упрощенные правила для иностранных покупателей, подстегнут спрос. Рынок ипотечного кредитования также показал уверенный рост — на 12,2% в 2023 году, что поддержало продажи жилья. Инвесторы снова начали присматриваться к популярным туристическим регионам, и к 2024 году средняя доходность от аренды достигла 5,68% в год.

Ключевой район: Бали

Бали остается главным районом для иностранных инвесторов в Индонезии. Благодаря всемирно известным пляжам, богатой культуре и круглогодичному туризму, остров практически полностью восстановился после пандемии. В 2023 году Бали принял 5,27 миллиона иностранных туристов, хотя это все еще ниже допандемийного уровня в 6,28 миллиона в 2019 году. Внутренний туризм также продемонстрировал сильное восстановление с 9,87 миллионами посетителей в 2023 году по сравнению с 10,55 миллионами в 2019 году. Цены на недвижимость в популярных районах, таких как Чангу, Семиньяк и Убуд, варьируются от $2,000 до $3,000 за квадратный метр в зависимости от местоположения и близости к морю. В районах с высоким спросом уровень заполняемости превышает 70% в течение всего года, а более доступные объекты зачастую достигают 90%. Система аренды на правах лизинга поддерживает доступность цен, а высокая средняя дневная ставка — около $600 за ночь для пятизвездочных объектов на берегу — обеспечивает одни из лучших показателей окупаемости в Юго-Восточной Азии.

ОАЭ: Высокая доходность в быстрорастущем мегаполисе пустыни

Рынок недвижимости ОАЭ демонстрирует уверенный рост, и в авангарде этого процесса находится Дубай. По состоянию на первый квартал 2024 года цены на недвижимость в Дубае выросли на 20,71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продолжая тенденцию быстрого расширения. Это уже третий год подряд, когда рост выражается двузначными цифрами. Особенно быстро подорожали виллы — их стоимость увеличилась на 22,08%. Абу-Даби показал более умеренный рост: цены на жилье поднялись на 7,53% за тот же период. Хотя спрос остается высоким, особенно со стороны иностранных инвесторов, рынок начинает показывать признаки потенциального перегрева. Рост количества сделок на 38% в 2023 году и наплыв спекулятивных покупок вызвали некоторые опасения, но эксперты считают, что рынок по-прежнему имеет потенциал для роста благодаря прочным экономическим основам и поддержке со стороны государства. На 2024 год средняя валовая доходность от аренды составляет 5,27% в год.

Ключевые районы: Дубай и Абу-Даби

В Дубае престижные районы, такие как Palm Jumeirah, Dubai Marina и Downtown Dubai, предлагают цены от $5,000 до $7,000 за квадратный метр для элитной недвижимости, при этом некоторые люксовые объекты достигают $10,000 за квадратный метр в отдельных проектах. Районы средней категории, например, Jumeirah Village Circle и Dubai Sports City, обычно имеют цены от $2,500 до $3,500 за квадратный метр, что делает их более доступными для широкой аудитории инвесторов. В Абу-Даби районы, такие как Al Reem Island и Saadiyat Island, обычно имеют цены от $3,500 до $5,500 за квадратный метр в зависимости от типа недвижимости и расположения.

Турция: стратегический перекресток Востока и Запада

Рынок недвижимости Турции, достигнувший пика в начале 2023 года, перешел в стадию охлаждения. Несмотря на номинальный рост цен на 42% в годовом исчислении к маю 2024 года, с учетом инфляции наблюдается снижение на 19%. Тем не менее, этот период охлаждения открывает инвесторам возможность войти в рынок перед следующей волной роста. Стремление Турции к энергетической независимости, подкрепленное открытием запасов природного газа в Черном море, обещает более стабильную экономику. Бурно развивающийся туристический сектор, особенно в Стамбуле и Анталье, поддерживает устойчивый рынок аренды с надежной доходностью. Снижение спроса и уменьшение конкуренции, в сочетании с ослаблением лиры, создают идеальные условия для иностранных покупателей, ищущих скидки на недвижимость в долларах или евро. Благодаря усилиям правительства по стабилизации инфляции и валюты рынок недвижимости Турции готов к восстановлению. По состоянию на 2024 год валовая доходность от аренды составляет 7.13% в год.

Ключевые районы: Стамбул и Анталья

Стамбул, экономический центр страны, остается привлекательным для местных и иностранных инвесторов, со средней ценой на недвижимость $1,204 за квадратный метр. От престижного района Бейоглу до быстро развивающегося Аташехира — город предлагает разнообразные инвестиционные возможности для различных бюджетов и стратегий. В Анталье, популярной туристической точке, цены на недвижимость составляют около $1,195 за квадратный метр. Этот средиземноморский город идеально подходит для краткосрочных инвестиций в аренду, поддерживаемых стабильным потоком иностранных туристов. Несмотря на недавнее охлаждение рынка, оба региона, Стамбул и Анталья, сохраняют значительный потенциал роста по мере стабилизации экономики и восстановления спроса.

Уругвай: надежный выбор для стабильных доходов в Латинской Америке

Рынок недвижимости Уругвая остается символом стабильности в Латинской Америке благодаря устойчивому спросу, улучшению экономических условий и относительно низкой инфляции. Во втором квартале 2024 года цены на недвижимость выросли на 13.33% в годовом исчислении, что соответствует средней стоимости $2,038 за квадратный метр. Ослабление песо сделало недвижимость более доступной, особенно для инвесторов, оперирующих долларами или евро. С прогнозируемым ростом экономики Уругвая на 3.4% в 2024 году и стабильным притоком иностранных покупателей — в основном аргентинцев и бразильцев — сектор недвижимости сохраняет высокий потенциал. Привлекательной остается и доходность от аренды, в среднем составляющая 6.54% в год.

Ключевые районы: Монтевидео и Пунта-дель-Эсте

Монтевидео остается центром рынка недвижимости Уругвая, со средней ценой около $2,704 за квадратный метр. Эксклюзивные районы, такие как Карраско и Пунта-Карретас, лидируют по ценам, превышающим $4,000 за квадратный метр, привлекая местную элиту и иностранных пенсионеров. Для тех, кто ищет более доступные варианты, районы типа Поситос предлагают жилье по $3,500 за квадратный метр с хорошей доходностью от аренды благодаря высокому спросу. Тем временем Пунта-дель-Эсте, часто называемый «Монако Южной Америки», превратился в круглогодичный центр роскошной недвижимости. Цены на прибрежные объекты здесь варьируются от $2,500 до $10,000 за квадратный метр, привлекая состоятельных покупателей из Аргентины, Бразилии и других стран. Несмотря на влияние пандемии, этот прибрежный курорт продолжает процветать, делая его важным местом для инвестиций в элитную недвижимость.

Соединенные Штаты: несравненное разнообразие и глубина рынка недвижимости

Какой топ-лист мог бы обойтись без США — самого влиятельного и востребованного рынка недвижимости в мире? С его уникальным разнообразием, американский рынок недвижимости продолжает привлекать внимание со всего мира. После недавних колебаний рынок стабилизируется, при этом рост остается уверенным. К середине 2024 года цены на жилье по стране увеличились на 6.1% в годовом исчислении, средняя стоимость дома на одну семью достигла $416,100. Несмотря на высокие процентные ставки, которые слегка ослабили спрос, арендные ставки выросли, особенно в мегаполисах, что поддерживает высокую доходность инвестиций. Даже при увеличении затрат на заимствования институциональные и международные инвесторы продолжают проявлять активность, привлекаемые глубиной рынка, правовой защищенностью и долгосрочным потенциалом роста. Средняя валовая доходность от аренды по стране составляет 6.1% в год.

Ключевые районы: Майами, Тампа, Остин и Нэшвилл

Майами, штат Флорида, остается ведущим направлением для внутренних и иностранных инвесторов. В 2024 году цены на жилье выросли на 8%, в среднем достигнув $630,000. Благоприятные налоговые условия и оживленный рынок аренды делают его привлекательным, особенно в районах Брикелл и Саут-Бич. Тампа также демонстрирует рост: цены увеличились на 7%, составив в среднем $480,000, что объясняется доступностью и высоким спросом на аренду. Остин, штат Техас, выделяется благодаря притоку технологических компаний, таких как Tesla, Oracle и Apple, что привело к росту цен на 9% до $610,000. Технологический бум поддерживает высокий спрос, делая Остин перспективным местом для долгосрочных инвестиций.

Нэшвилл, штат Теннесси, заслуживает особого внимания как один из самых быстрорастущих рынков недвижимости в стране. Город привлекает как технологических специалистов, так и творческих людей благодаря своей яркой культуре и относительно невысокой стоимости жизни. Цены на жилье в 2024 году выросли на 8%, при этом медианная стоимость достигла $480,000. Несмотря на повышение, Нэшвилл остается более доступным по сравнению с многими прибрежными городами, а доходность от аренды около 6% продолжает интересовать инвесторов. Районы, такие как Ист-Нэшвилл и The Nations, предлагают перспективы роста стоимости и стабильный доход от аренды.

Заключение

Инвестиции в недвижимость по всему миру — это больше, чем просто финансовое решение. Это выбор рынков, которые соответствуют вашим целям и стратегии. Хотите стабильную доходность, высокий потенциал роста или новый рынок с нераскрытыми возможностями? У каждой страны в этом списке есть своя изюминка. Уругвай славится стабильной доходностью, Черногория удивляет своим стремительным развитием, а Индонезия переживает подъем после пандемии. Остин с его технологическим бумом или туристический Майами — примеры инвестиционных площадок, где тренды определяют будущее. Конечно, США остаются несомненным лидером, но стоит присмотреться и к таким недооцененным рынкам, как Черногория или стабильный Уругвай, для получения стабильного дохода и долгосрочного роста. Каждая инвестиция в недвижимость — это история, и в 2025 году лучшие истории будут писаться именно в этих местах. Независимо от вашей стратегии, помните: успех зависит от правильного выбора времени и глубокого понимания местных особенностей. Создавайте эти истории вместе с Binaryx.