Топ 7 найкращих країн для інвестицій у нерухомість у 2025 році

Коли справа доходить до інвестицій у нерухомість, увесь світ може стати вашим майданчиком. Я намагався зробити цей список топ-7 максимально географічно й культурно різноманітним. Звісно, є більше ніж сім чудових місць для інвестування, але давайте обмежимося сімкою — це гарне число, і я не хотів, щоб ця стаття перетворилася на марафон.

Що робить країну привабливим напрямком для інвестицій у нерухомість?

Будемо чесними: будь-який рейтинг суб'єктивний. Не існує універсальної системи, яка б змогла об'єктивно порівняти настільки різні локації, кожна з яких має свою унікальну привабливість. Однак кожна країна в цьому списку заслуговує на своє місце з конкретних причин. Хоча окремі фактори можуть відрізнятися, країна може бути серед найкращих напрямків для інвестицій у нерухомість, якщо відповідає деяким із таких критеріїв:

• Стабільний і зростаючий ринок: Якщо країна має розвинену економіку, а її ринок нерухомості демонструє довгострокову стабільність або постійне зростання, вона стає привабливим варіантом. Інвестори шукають ринки, які є стійкими та забезпечують відчуття безпеки протягом часу.
• Недооцінений потенціал: Деякі місця залишаються поза увагою, з цінами на нерухомість, що ще не відповідають їхньому справжньому потенціалу. Такі ринки часто пропонують унікальні можливості для інвесторів, які розуміють, чому вони недооцінені, і можуть передбачити майбутнє зростання.
• Відкритість для іноземних інвесторів: Країни, які вітають іноземних покупців через ліберальні закони про власність чи програми резидентства, спрощують інвестування в нерухомість. Чим менше бар'єрів для входу, тим привабливіший напрямок.
• Проста правова система: Легкий у розумінні правовий механізм є важливим. Країни з чіткими та доступними законами про власність зменшують складність процесу купівлі, даючи іноземним інвесторам більше впевненості.
• Низькі або відсутні податки: Податкові стимули або відсутність податків на нерухомість можуть значно підвищити привабливість країни для інвесторів. Локації з вигідними податковими умовами спрощують максимізацію доходів від інвестицій у нерухомість.
• Політична нейтральність та стабільність: Політично нейтральне або стабільне середовище забезпечує безпечний притулок для інвестицій у нерухомість. Інвестори шукають країни з мінімальним ризиком раптових змін політики чи нестабільності, що може негативно вплинути на вартість нерухомості.‍
• Зростання туризму: Велика кількість туристів або постійне зростання кількості відвідувачів часто свідчить про високий попит на орендоване житло. Інвестори отримують вигоду від короткострокових орендних можливостей або довгострокового зростання вартості нерухомості в туристичних зонах.

Португалія: Стійкий ринок із перспективами зростання

Ринок нерухомості Португалії протягом останнього десятиліття демонструє стабільне зростання, і станом на квітень 2024 року ціни на житло зросли на 7,04% у річному обчисленні, попри загальне економічне уповільнення в ЄС. З 2017 по 2023 рік середнє щорічне зростання цін на нерухомість склало вражаючі 9,2%. Хоча такі регіони, як Лісабон і Алгарве, продовжують приваблювати міжнародних покупців, ринок відчув певний спад — кількість угод зменшилася на 18,7% у 2023 році, що стало першим помітним уповільненням за багато років. Проте будівельна активність залишається стабільною, зростання кількості нових дозволів на будівництво склало 6%. Як тільки процентні ставки знизяться, очікується, що ринок відновить зростання, завдяки привабливим програмам для експатів і зростаючій репутації Португалії як спокійного куточка, віддаленого від метушні континентальної Європи. Станом на 2024 рік, валовий річний дохід від оренди становить 5,47%.

Основні райони для інвестицій: Лісабон, Порту та Алгарве

Лісабон залишається найпривабливішим місцем для інвесторів, з цінами близько €2,333 за квадратний метр у 2024 році. Його міжнародна привабливість, підкріплена бізнесом, технологіями та туризмом, підтримує стабільний попит як на короткострокову, так і на довгострокову оренду. Порту, друге за величиною місто Португалії, пропонує трохи доступніший варіант із цінами на рівні €1,769 за квадратний метр, відомий своєю історичною чарівністю та швидко зростаючою технологічною індустрією. А ще є Алгарве — регіон, де, попри повільніше зростання цін у 2024 році, нерухомість залишається популярною завдяки привабливості серед туристів, любителів гольфу та пляжного відпочинку. Середні ціни на рівні €2,110 за квадратний метр роблять Алгарве привабливим варіантом для тих, хто хоче скористатися прибережним способом життя Португалії та попитом на оренду.

Чорногорія: Середземноморська перлина, що набирає обертів

Ринок нерухомості Чорногорії останніми роками поступово привертає увагу, завдяки іноземним інвестиціям і зростаючому попиту на узбережжі мальовничого Адріатичного моря. Станом на другий квартал 2023 року ціни на нерухомість зросли на 9,09% у річному вимірі, досягнувши приблизно €1,500 за квадратний метр. Країна стала магнітом для експатів, які цінують низьку вартість життя та простоту отримання посвідки на проживання. З наближенням Чорногорії до вступу в ЄС як вартість нерухомості, так і попит мають отримати додатковий імпульс. Для невеликої країни цей стійкий потік довгострокових переселенців починає змінювати картину ринку нерухомості. Додатково, у країні спостерігається будівельний бум: нові житлові проєкти зросли на 33,5% на початку 2023 року, забезпечуючи значну пропозицію нового житла. Станом на 2024 рік валова річна дохідність від оренди становить 5,61%.

Основні райони: Бар і Колашин

Бар, приморське місто, яке швидко стає улюбленим серед туристів та інвесторів, є відмінним вибором для тих, хто шукає вигідні варіанти. Ціни тут варіюються від €1,400 до €3,000 за квадратний метр, що робить його доступнішим порівняно з популярними Будвою чи Котором. Але Чорногорія — це не лише узбережжя. Колашин, розташований у горах, пропонує зовсім інший досвід. Відомий своїми гірськолижними курортами, він перетворюється на місце відпочинку протягом усього року завдяки природній красі та близькості до національних парків, таких як Біоградська Гора. Ціни на нерухомість тут залишаються відносно низькими (менше €1,500 за квадратний метр за межами центру міста), але з ростом еко-туризму та розвитком інфраструктури потенціал для зростання реальний.

Індонезія: ринок, що відновлюється

Ринок нерухомості Індонезії, який сильно постраждав через пандемію, зараз поступово повертається до життя. Локдауни через COVID паралізували ринок: проєкти були призупинені, а продажі нерухомості різко впали. Однак у 2022 році ситуація почала змінюватися. Індекс цін зріс на 2% у порівнянні з попереднім роком і продовжив тенденцію в 2023 році з підвищенням на 1,74%. З урахуванням інфляції ціни трохи знизилися, але загальна перспектива залишається позитивною, оскільки економіка загалом зросла на 5%. Девелопери досі зосереджені на розпродажі залишкових об’єктів, але нові стимулювальні заходи — такі як ПДВ-пільги та пом'якшення правил володіння іноземцями — повинні стимулювати попит. Ринок іпотечного кредитування також показав здорове зростання на 12,2% у 2023 році, що дало поштовх для продажу житла. Зони, орієнтовані на туристів, знову привертають увагу інвесторів, і до 2024 року валовий дохід від оренди досяг 5,68% щорічно.

Ключова область: Балі

Балі залишається беззаперечним фаворитом серед іноземних інвесторів в Індонезії. Завдяки своїм всесвітньо відомим пляжам, багатій культурі та цілорічному туризму, острів майже повністю відновився після пандемії. У 2023 році Балі відвідали 4,3 мільйона міжнародних туристів, а внутрішній туризм перевищив доковідний рівень удвічі. Це зростання сприяло збільшенню вартості нерухомості на 18%, роблячи Балі привабливим місцем як для короткострокових орендних доходів, так і для довгострокового приросту капіталу. Вартість нерухомості у популярних районах, таких як Чангу, Семіньяк та Убуд, коливається від $2,000 до $3,000 за квадратний метр залежно від місця розташування та віддаленості від узбережжя. У високозатребуваних районах рівень заповнюваності перевищує 70% протягом року, а більш доступні за ціною об’єкти часто мають заповнюваність понад 90%. Система оренди допомагає утримувати ціни на доступному рівні, а високі середньодобові ставки — близько $600 за ніч для п’ятизіркових об'єктів на березі — забезпечують одні з найкращих прибутків у Південно-Східній Азії.

ОАЕ: високі прибутки в швидкозростаючому пустельному мегаполісі

Ринок нерухомості ОАЕ демонструє сильну тенденцію до зростання, при цьому Дубай є його флагманом. Станом на перший квартал 2024 року ціни на нерухомість у Дубаї зросли на 20,71% у порівнянні з попереднім роком, продовжуючи швидкий темп розвитку. Це вже третій рік поспіль подвійного зростання, причому ціни на вілли зросли ще більше — на 22,08%. Абу-Дабі показав більш помірне зростання, з підвищенням цін на житлову нерухомість на 7,53% за той самий період. Незважаючи на високий попит, особливо з боку іноземних інвесторів, ринок починає демонструвати ознаки можливої бульбашки. Зростання угод на 38% у 2023 році та збільшення спекулятивних покупок викликають занепокоєння, але експерти впевнені, що ринок має потенціал для подальшого зростання завдяки сильним економічним фундаментам і підтримці з боку уряду. Станом на 2024 рік валовий дохід від оренди становить 5,27% на рік.

Основні райони: Дубай та Абу-Дабі

У Дубаї престижні райони, такі як Palm Jumeirah, Dubai Marina та Downtown Dubai, мають ціни від $5,000 до $7,000 за квадратний метр для об'єктів високого класу, а деякі розкішні об'єкти досягають $10,000 за квадратний метр у певних комплексах. Рівні сегменти, такі як Jumeirah Village Circle і Dubai Sports City, зазвичай мають ціни в діапазоні від $2,500 до $3,500 за квадратний метр, що робить їх доступнішими для ширшого кола інвесторів. В Абу-Дабі ціни на житло в районах, таких як Al Reem Island і Saadiyat Island, зазвичай становлять від $3,500 до $5,500 за квадратний метр залежно від типу нерухомості та місця розташування.

Туреччина: стратегічний перехрест між Сходом і Заходом

Ринок нерухомості Туреччини, після піку на початку 2023 року, увійшов у фазу охолодження. Незважаючи на номінальне зростання цін на 42% у річному вимірі до травня 2024 року, з урахуванням інфляції вони показують зниження на 19%. Однак цей період охолодження пропонує інвесторам можливість увійти на ринок перед черговою хвилею зростання. Перехід Туреччини до енергетичної незалежності, зокрема завдяки відкриттю газових родовищ у Чорному морі, обіцяє більш стабільну економіку. Бурхливий туристичний сектор, особливо в Стамбулі та Анталії, продовжує підтримувати сильний ринок оренди з надійними прибутками. Падіння попиту та зменшення конкуренції, разом із ослабленням ліри, роблять цей момент ідеальним для іноземних покупців, які шукають вигідні пропозиції в доларових чи єврових еквівалентах. Завдяки зусиллям уряду щодо стабілізації інфляції та курсу валют, ринок нерухомості Туреччини готовий до відновлення. Станом на 2024 рік, валова дохідність від оренди становить 7,13% на рік.

ООсновні райони: Стамбул та Анталія

Стамбул, економічний центр країни, залишається привабливим як для місцевих, так і для міжнародних інвесторів, із середньою ціною на нерухомість $1,204 за квадратний метр. Від престижного Бейоглу до швидко розвиваючогося Аташехіра — місто пропонує широкий вибір інвестиційних можливостей для різних бюджетів та стратегій. Анталія, популярне місце серед туристів, має середні ціни на рівні $1,195 за квадратний метр. Ця середземноморська перлина ідеально підходить для інвестицій у короткострокову оренду завдяки постійному припливу міжнародних гостей. Попри нещодавнє охолодження ринку, обидва міста — Стамбул і Анталія — зберігають значний потенціал зростання у міру стабілізації економіки та відновлення попиту.

Уругвай: надійний вибір для стабільних інвестицій у Латинській Америці

Ринок нерухомості Уругваю залишається символом стабільності у Латинській Америці, підтримуваний високим попитом, поліпшенням економічних умов і відносно низькою інфляцією. У другому кварталі 2024 року ціни на нерухомість зросли на 13,33% у річному вимірі, досягнувши в середньому $2,038 за квадратний метр. Ослаблений песо зробив нерухомість більш доступною, особливо для інвесторів, що працюють у доларах або євро. З прогнозованим економічним зростанням Уругваю на 3,4% у 2024 році та стабільним потоком іноземних покупців — переважно аргентинців і бразильців — сектор нерухомості продовжує демонструвати великий потенціал. Середня дохідність від оренди також залишається привабливою і становить 6,54% на рік.

Основні райони: Монтевідео та Пунта-дель-Есте

Монтевідео залишається центром ринку нерухомості Уругваю, з середніми цінами близько $2,704 за квадратний метр. Ексклюзивні райони, такі як Карраско і Пунта-Карретас, лідирують із цінами, що перевищують $4,000 за квадратний метр, привертаючи як місцевих еліт, так і іноземних пенсіонерів. Тим, хто шукає більш доступні варіанти, підійдуть райони на кшталт Посітос, де середні ціни становлять $3,500 за квадратний метр, а високий попит забезпечує стабільний дохід від оренди. Пунта-дель-Есте — часто званий «Монако Південної Америки» — перетворився на цілорічний напрямок для інвестицій у розкішну нерухомість. Ціни на прибережні об'єкти варіюються від $2,500 до $10,000 за квадратний метр, залучаючи заможних покупців з Аргентини, Бразилії та інших країн. Попри вплив пандемії, цей прибережний регіон продовжує процвітати, залишаючись одним із найпривабливіших місць для інвестицій у висококласну нерухомість.

Сполучені Штати: Незрівнянне різноманіття та глибина ринку нерухомості

Який топ-список обійдеться без США, найбільш впливового та бажаного ринку нерухомості у світі? Завдяки своєму неперевершеному різноманіттю ринок нерухомості США продовжує привертати глобальну увагу. Після нещодавньої нестабільності ринок поступово стабілізується, зберігаючи позитивну динаміку зростання. Станом на середину 2024 року ціни на житло по країні зросли на 6.1% у річному обчисленні, а середня вартість односімейного будинку досягла $416,100. Незважаючи на те, що високі процентні ставки трохи пригальмували попит, ціни на оренду суттєво зросли, особливо у великих містах, забезпечуючи інвесторам стабільну віддачу. Навіть зі зростанням витрат на позики інституційні та міжнародні інвестори залишаються активними, привабленими глибиною ринку, юридичними гарантіями та довгостроковим потенціалом зростання. Середня валова дохідність від оренди в країні становить 6.1% на рік.

Основні райони: Маямі, Тампа, Остін та Нашвілл

Маямі, Флорида, залишається одним із найпопулярніших напрямків для внутрішніх і міжнародних інвесторів. У 2024 році ціни на житло зросли на 8%, досягнувши в середньому $630,000. Сприятлива податкова політика та активний ринок оренди роблять його привабливим, особливо у таких районах, як Брікелл і Саут-Біч. Тампа продовжує зростати, з підвищенням цін на 7% до середнього рівня $480,000, завдяки доступності житла та високому попиту на оренду. Остін, Техас, виділяється завдяки міграції технологічних компаній, таких як Tesla, Oracle та Apple, що сприяло зростанню цін на житло на 9% до $610,000. Технологічний бум підтримує високий попит, роблячи місто перспективним для довгострокових інвестицій.

Нашвілл, Теннессі, заслуговує особливої уваги як один із найбільш швидкозростаючих ринків нерухомості у країні. Місто приваблює як технологічних фахівців, так і творчих людей завдяки своїй живій культурі та відносно низькій вартості життя. У 2024 році ціни на житло зросли на 8%, досягнувши середнього рівня $480,000. Попри зростання, Нашвілл залишається доступнішим за багато прибережних міст, а орендна дохідність близько 6% тримає інтерес інвесторів. Такі райони, як Іст-Нашвілл та The Nations, пропонують перспективи зростання та стабільний дохід від оренди.

Висновок

Інвестиції в нерухомість по всьому світу — це не просто фінансовий крок, а вибір ринків, що відповідають вашим цілям. Чи прагнете ви стабільного доходу, високого потенціалу зростання чи нових ринків із прихованою цінністю — кожна країна в цьому списку має свою унікальність. Від стабільних доходів Уругваю до стрімкого розвитку Чорногорії та відновлення Індонезії після пандемії — можливості реальні. У технологічно просунутому Остіні або туристичному Маямі ви знайдете інвестиції, захищені від часу, що спираються на місцеві тенденції, які виходять за межі звичайних цифр. Звісно, США залишаються важковаговиком, але варто звернути увагу на недооцінені ринки, такі як Чорногорія чи надійний Уругвай, щоб отримати як стабільний дохід, так і довгострокове зростання. Кожна інвестиція в нерухомість розповідає свою історію, і в 2025 році найкращі історії будуть написані в цих світових точках. Якою б не була ваша стратегія, пам’ятайте: час і розуміння місцевої динаміки — ключові. Створюйте ці історії разом із Binaryx.

‍