Токенизированная vs классическая недвижимость в 2025 году: что выбирают инвесторы?

В 2023 году недвижимость составляла почти 40% глобальных активов — более $379 трлн. Но лишь крошечная доля — около $3,5 млрд — была токенизирована.

Это меньше 0,001% от всего рынка.

Потенциал? Огромный. Преобразование? Уже в процессе.

Токенизированная недвижимость больше не эксперимент — она становится более умным и гибким способом инвестирования в один из старейших классов активов в мире.

Давайте разберемся, как токенизированная недвижимость выглядит на фоне традиционных инвестиций — и почему всё больше людей выбирают именно её.

Небольшое отступление: что такое RWA?

В криптомире RWA означает реальные активы (Real-World Assets). Это физические активы — например, недвижимость, золото или предметы искусства — которые представлены на блокчейне.

Идея проста: перенести реальные активы в цифровую среду, чтобы их можно было проще покупать, продавать и обменивать.
Ожидается, что токенизированные RWA станут одним из самых быстрорастущих направлений в криптоиндустрии. В начале 2024 года компания 21.co прогнозировала, что токенизация RWA может разблокировать до $10 трлн к 2030 году. Boston Consulting Group оценивает этот потенциал ещё выше — до $16 трлн.

И именно недвижимость, по мнению экспертов, станет главным примером использования токенизации.

«Токенизация — это вопрос не "если", а "когда". И она уже происходит быстрее, чем многие думают».
— Ларри Финк, CEO BlackRock, о криптовалютах

Хотите глубже разобраться, как токенизация реальных активов меняет мировую финансовую систему?

Скачайте наш эксклюзивный отчет «RWA Thesis 2025: На пороге роста и массового внедрения» и опередите 99% инвесторов.

А теперь, когда мы разобрались с понятием реальных активов, давайте подробнее рассмотрим его самую перспективную категорию — недвижимость.

Что такое токенизированная недвижимость?

Токенизированная недвижимость — это процесс превращения права собственности на реальный объект недвижимости в цифровые токены на блокчейне.

Каждый токен представляет собой долю в объекте — что позволяет любому желающему инвестировать без необходимости покупать здание целиком.

Как это работает:

1. Право собственности оформлено на юридическое лицо (чаще всего SPV).
2. Оно разбивается на токены, записанные в блокчейн.
3. Инвесторы покупают токены и получают долю дохода от аренды или прироста капитала.

Вы покупаете не просто цифровой токен — вы покупаете долевое право на реальный объект, подтвержденное юридически.

Чтобы понять масштаб изменений, давайте сравним токенизированную недвижимость с традиционным рынком.

Сравнение рынков: традиционная и токенизированная недвижимость

Хотя токенизированная недвижимость по-прежнему занимает ничтожную долю от общего рынка, динамика роста указывает на то, что она может радикально изменить подход к инвестициям в недвижимость в ближайшее десятилетие.

‍Размер рынка (2024)

• Традиционная мировая недвижимость — 379 триллионов долларов (Savills)
• Токенизированная недвижимость — 3,5 млрд долларов (Fortune BI)
• Прогнозируемая токенизированная недвижимость (2030) — 3 триллиона долларов (Business Wire)
• Прогнозируемый рынок токенизированных RWA (2030) — 30 триллионов долларов (Security Token Market)

Эти цифры пока кажутся скромными, но темпы роста — совсем другое дело.

Переломный момент: процесс принятия уже пошел

Токенизация больше не теория. Её уже внедряют крупнейшие игроки:

• JPMorgan в 2023 году провел первую расчётную операцию с токенизированным залогом на блокчейне Onyx.
• HSBC запустил токенизированное золото и в 2024 году начал тестирование кредитования под токенизированную недвижимость.
• BrickMark (Швейцария) токенизировал коммерческую недвижимость на сумму более $135 млн через Ethereum.

А на розничном уровне платформы вроде Binaryx, RealT и Lofty делают инвестиции в недвижимость доступными для обычных пользователей — начиная от $500.

«Представьте себе рынок недвижимости, который стал доступен миллионам людей, ранее от него отрезанным. Это и есть суть токенизации».
— Карлос Доминго, CEO Securitize, мирового лидера по токенизации реальных активов

Если вы всё ещё сомневаетесь, что токенизированная недвижимость постепенно вытесняет традиционный рынок — вот прямое сравнение:

Токенизированная недвижимость против традиционной

Очевидно, что токенизация открывает новые возможности: снижение барьеров, повышение ликвидности и глобальное игровое поле. Для многих инвесторов речь идет не о замене традиционной недвижимости, а о разблокировка доступа к ней.

Почему инвесторы всё чаще выбирают токенизированные активы

Простая диверсификация
Вместо того чтобы вкладываться в одну квартиру, вы можете распределить $10,000 между виллой на Бали, апартаментами в Дубае и студией в Праге.

Пассивный доход без хлопот
Никаких арендаторов. Никакого ремонта. Большинство объектов управляется профессиональными компаниями, а доход поступает прямо на ваш кошелёк.

Быстрая ликвидность
Вы можете выйти из инвестиции за считанные дни, а не месяцы, благодаря вторичным рынкам или p2p-передачам.

Прозрачная отчетность
Смарт-контракты автоматизируют право собственности и выплаты. Все транзакции фиксируются в блокчейне — без посредников.

И это не просто теория — токенизированная недвижимость уже показывает реальные результаты.

Это не хайп: реальные кейсы с реальными деньгами

Токенизация недвижимости перешла от концепции к реальности, и ее потенциал продемонстрировали несколько громких проектов:

Токенизация многоквартирного жилого комплекса в Далласе, США

• Проект: Многосемейный жилой комплекс на 250 квартир в Далласе, штат Техас
  
  
• Подробности: $6,5 млн привлечены через токенизированное размещение в рамках проекта стоимостью $47 млн. Это открыло доступ для мелких инвесторов к крупным жилым проектам США, а вторичный рынок обеспечил ликвидность.
  
  

Токенизация недвижимости в Дубае компанией MAG Group и сетью MANTRA

• Проект: Токенизация недвижимости в Дубае на сумму 500 миллионов долларов
  
  
• Подробности: MAG Group объединилась с MANTRA Chain для токенизации активов на $500 млн. Один из крупнейших кейсов на Ближнем Востоке, демонстрирующий растущий интерес к использованию блокчейна для демократизации доступа к премиальной недвижимости.

Токенизация жилого здания в Баре, Швейцария, компанией Blockimmo

• Проект: Жилой дом в Баре, Швейцария
  
  
• Подробности: швейцарская платформа Blockimmo токенизировала жилую недвижимость, позволив розничным инвесторам приобретать цифровые доли в объекте. Проект отражает европейские тенденции к упрощению трансграничных инвестиций в недвижимость через блокчейн.

О рисках

Но как и в случае с любыми инвестициями, у токенизированной недвижимости есть свои риски, о которых стоит знать заранее:

• Законодательство в разных странах всё ещё развивается
• Ликвидность зависит от выбранной площадки
• Структуры владения должны быть юридически надёжными
• Доходность зависит от реального состояния объекта

Как платформа Binaryx снижает эти риски

На платформе Binaryx мы отлично понимаем эти вызовы и создали инфраструктуру, которая помогает их минимизировать:

• Локальная экспертиза: мы сотрудничаем с командами экспертов на местах, которые регулярно анализируют спрос и динамику рынков
• Профессиональное управление: все объекты управляются опытными операторами, которые берут на себя аренду, обслуживание и работу с клиентами
• Строгий due diligence: каждый объект и застройщик проходят проверку по более чем 30 критериям
• Только проверенные застройщики: мы работаем исключительно с компаниями с хорошей репутацией и историей успешных проектов
• Юридическая защита: инвестиции структурированы по законодательству США, что обеспечивает юридическую прозрачность и защиту прав инвестора
• Простой онлайн-процесс: покупка доли в недвижимости так же проста, как заказ в интернет-магазине — выберите проверенный объект и приобретите долю в пару кликов

Таким образом, платформа Binaryx сочетает гибкость токенизации с реальной юридической надежностью и экспертизой, которую ждут современные инвесторы.

Заключительные мысли

Традиционная недвижимость по-прежнему остаётся основой для создания богатства.
Но токенизация делает этот рынок более доступным, ликвидным и соответствующим запросам нового поколения инвесторов.

С платформой Binaryx вы можете начать инвестировать в зарубежную недвижимость всего с $500 — без брокеров, без бумажной волокиты, только проверенные активы и полная прозрачность.

Так что вопрос остаётся один: вы всё ещё ждёте, чтобы купить один дом, или готовы владеть долей в десяти?