Лучшие инвестиции 2025 года: RWA, роботы, продление жизни, космос

Как часто вы ловите себя на мысли, что мир меняется настолько стремительно, что вы просто не успеваете изучить новейший тренд, прежде чем он уже устаревает? Вы погружаетесь в тему только чтобы понять, что уже опоздали, или инвестировали, когда рынок уже перегрет. Это классическая дилемма, и поверьте — вы не одиноки в этом разочаровании. Мы все сталкиваемся с этим чаще, чем раньше или чем хотелось бы. Именно поэтому прогнозирование трендов на годы вперёд стало необходимым условием для успешных инвестиций. Мы собрали топ-6 ключевых инвестиционных направлений, у которых достаточно импульса и структурной поддержки, чтобы оставаться актуальными гораздо дольше, чем несколько квартальных отчётов или мимолётных рыночных циклов.

Состояние финансов и инвестиций в 2025 году

С начала пандемии COVID-19 в 2019 году каждый год ощущался как переломный момент. И не зря — каждый год приносил сюрпризы, которые полностью опрокидывали прежние прогнозы. Но 2025 год, знаменующий четверть века, представляет собой особенно элегантную числовую веху для оценки поворотных моментов. Давайте кратко рассмотрим наш текущий мир:

1. Искусственный общий интеллект через 5 лет — 7 из 10 экспертов по ИИ ожидают появления AGI в течение 5 лет, то есть искусственного интеллекта, превосходящего человеческий опыт во всех когнитивных задачах.
2. До 10 триллионов долларов токенизированных финансовых активов через 5 лет — Прогнозируется, что рынок RWA (исключая стейблкоины) вырастет с нынешней капитализации в 20 млрд долларов до 3,5-10 трлн долларов к 2030 году.
3. 10 миллиардов человекоподобных роботов к 2040 году — К 2040 году, по прогнозам Илона Маска, будет не менее 10 миллиардов человекоподобных роботов стоимостью от 20 000 до 25 000 долларов.
4. Самодостаточная колония на Марсе к 2050 году — План Маска по колонизации Марса включает первую пилотируемую миссию уже в 2029 году и создание самодостаточной колонии к 2050 году.

Эти прогнозы — лишь начало, и трудно действовать вне контекста. Подумайте о надвигающемся демографическом коллапсе в развитых странах или об ускоряющейся тенденции деглобализации, которая переформатирует глобальные производственные цепочки. В этом стремительно меняющемся мире давайте рассмотрим, куда вложить капитал для защиты и роста.

Блокчейн и токенизация реальных активов (RWA)

По состоянию на март 2025 года, рынок RWA превысил 240 миллиардов долларов, причем стейблкоины составляют примерно 97% от этой суммы. Это означает, что все остальные классы активов в совокупности составляют всего около 20 миллиардов долларов – лишь малую часть своего потенциала. Согласно прогнозам, основанным на анализе данных, рынок RWA без учета стейблкоинов к 2030 году достигнет от 3,5 до 10 триллионов долларов, что представляет собой колоссальный рост в 500 раз по сравнению с сегодняшней капитализацией. Рост пользовательской базы не менее впечатляющий: количество держателей криптовалют в мире увеличилось на 33% с 2023 по 2024 год, достигнув 560 миллионов человек (6,8% мирового населения), в то время как держателей токенизированных RWA (исключая стейблкоины) насчитывается всего 272 000 активных участников – сегмент рынка, который существует всего два года.

Несколько мощных катализаторов движут этой трансформацией:

• Во-первых, инфраструктура блокчейн-технологий наконец созрела для токенизации триллионов финансовых активов – комиссии за транзакции, скорость обработки и безопасность в различных блокчейнах достигли критических показателей.
• Во-вторых, крупные институциональные игроки, такие как BlackRock и другие инвестиционные фирмы высшего уровня, перешли от осторожного наблюдения к активному участию после одобрения ETF на биткоин и эфириум в 2024 году.
• В-третьих, нормативно-правовые базы быстро проясняются в основных юрисдикциях, причем США под руководством Трампа возглавляют это движение.
• В-четвертых, рынок эволюционировал от "токенизации ради токенизации" к созданию сложных продуктов, решающих конкретные проблемы, особенно для исторически неликвидных активов, таких как недвижимость.

Самым простым способом входа на этот рынок остается держание самого Ethereum, поскольку более 82% RWA (не считая стейблкоинов) построены на экосистеме Ethereum, что фактически делает ETH индексной инвестицией в более широкое движение токенизации. Еще один привлекательный вариант – изучение токенизированной недвижимости, пожалуй, наиболее перспективного класса активов для целей токенизации. Недвижимость представляет собой крупнейший и один из самых неликвидных финансовых рынков в мире, оцениваемый в колоссальные 650 триллионов долларов. Токенизация всего 1% этого рынка создала бы возможность в 6 триллионов долларов – что в 300 раз больше, чем текущий комбинированный рынок RWA без учета стейблкоинов.

Человекоподобные роботы: Новый рубеж ИИ

Последние несколько лет были отмечены доминированием инвестиций в ИИ, компании и частные инвесторы вложили миллиарды в большие языковые модели. Однако рынок сейчас демонстрирует признаки перенасыщения в этой области. Пришло время для следующего эволюционного шага: человекоподобных роботов. Этот стремительно развивающийся сектор набирает обороты, и по прогнозам Goldman Sachs, глобальный рынок человекоподобных роботов достигнет 38 миллиардов долларов к 2035 году. По их оценкам, около 250 000 промышленных единиц будут отгружены в течение пяти лет, а потребительское внедрение достигнет миллиона единиц в год в течение десятилетия. Илон Маск прогнозирует, что только проект человекоподобного робота Tesla Optimus может принести более 10 триллионов долларов дохода.

Несколько сходящихся факторов ускоряют развитие человекоподобной робототехники:

• Демографический кризис в развитых странах — особенно в Китае, где население сокращается третий год подряд — создает острый спрос на альтернативы рабочей силе.
• Ключевые достижения в области ИИ, аккумуляторных технологий и материаловедения достигли критических порогов, необходимых для практической реализации человекоподобных роботов.
• Производство масштабировалось достаточно, чтобы радикально снизить производственные затраты. Китайские компании, такие как Engine AI, выпустили свою модель PM01 всего за 12 175 долларов, а модель G1 от Unitree (способная выполнять круговой удар ногой) оценивается в 13 697 долларов — значительно ниже прогнозируемой цены Tesla Optimus в 20 000-30 000 долларов.

К сожалению, для розничных инвесторов нет много достойных вариантов входа на этот рынок. Самый очевидный ход — покупка акций Tesla, хотя они кажутся переоцененными даже после недавних коррекций. Альтернативы включают инвестиции в компании со значительными подразделениями робототехники, такие как Hyundai, которая владеет примерно 80% Boston Dynamics, или производителей потребительской электроники с сильной экспертизой в цепочках поставок, как Xiaomi, которая может войти на рынок человекоподобных роботов в любой момент. В то время как чистые варианты инвестиций на публичных рынках остаются редкими (Figure AI и большинство китайских инноваторов, таких как Unitree, остаются частными компаниями), поставщики компонентов — особенно те, кто предоставляет специализированные двигатели, датчики и ИИ-чипы, такие как Nvidia, которая недавно представила базовую модель для человекоподобных роботов.

Здравоохранение и долголетие: Продление человеческой жизни

По мере роста благосостояния стран рождаемость неизменно снижается. При рождении меньшего числа детей другой способ избежать быстрого демографического коллапса — это увеличение продолжительности жизни. Цель заключается не просто в добавлении лет к жизни, а в сохранении жизненной энергии тела, способности ясно мыслить, самостоятельно передвигаться и вести полноценную жизнь в 90 или даже 100 лет. Ожидаемая продолжительность жизни продолжает свою медленную восходящую траекторию — ООН прогнозирует, что средняя продолжительность жизни в США достигнет 89 лет к 2100 году. Не так впечатляюще, но большинство этих прогнозов консервативны и не учитывают несколько технологических прорывов:

• Разработка лекарств с помощью ИИ сокращает сроки разработки и затраты. Компании, такие как Insilico Medicine, продемонстрировали способность выявлять перспективные лекарственные кандидаты за недели с помощью ИИ. Они разработали препарат для лечения идиопатического легочного фиброза, прошедший путь от концепции до клинических испытаний всего за 30 месяцев вместо обычных 5+ лет.
• Стоимость полного секвенирования генома упала с 3 миллиардов долларов в 2003 году до менее 200 долларов сегодня. Это делает возможным персонализированное лечение, адаптированное к индивидуальным генетическим профилям.
• Прецизионная диагностика с использованием жидкостной биопсии может сейчас обнаружить десятки видов рака из простого анализа крови, позволяя вмешательство за годы до появления симптомов.
• Сенолитическая терапия, направленная на стареющие «зомби-клетки», показала обнадеживающие результаты в клинических испытаниях, напрямую воздействуя на фундаментальные механизмы старения.

Для инвесторов доступны ETF, такие как Longevity Thematic ETF (LONG), и акции устоявшихся фармацевтических компаний с сильными разработками в области борьбы со старением, которые могут предложить консервативные варианты входа. Novo Nordisk (производитель Ozempic/Wegovy) демонстрирует, как метаболические методы лечения могут обеспечить более широкие преимущества долголетия помимо их основных показаний. Illumina и Oxford Nanopore предоставляют доступ к геномной медицине.

Космические технологии: большая мечта возвращается

Колонизация космоса захватывала воображение человечества на протяжении всего 20-го века, а затем, казалось бы, отошла на второй план из-за более земных проблем. Но мечта наконец вернулась — и на этот раз с чем-то большим, чем просто научно-фантастические повествования. То, что когда-то казалось отдаленным на века, теперь прогрессирует с удивительной скоростью, благодаря слиянию множества технологических прорывов, делающих исследование космоса не только возможным, но и экономически целесообразным. Около 10 000 активных спутников в настоящее время вращаются вокруг Земли, при этом частота запусков удваивается каждые два года с 2015 года — это своего рода "закон Мура для космоса", который не показывает признаков замедления.

Есть несколько факторов, способствующих наступлению новой космической эры:

• Резкое падение стоимости запуска: Частично многоразовая ракета Falcon Heavy от SpaceX снизила стоимость до примерно 1 500 долларов за килограмм с прежних 10 000 долларов. Ожидается, что следующее поколение сверхтяжелых многоразовых аппаратов, таких как Starship от SpaceX, снизит эту стоимость до "сотен долларов" за килограмм в течение 5-10 лет.
• Миниатюризация и коммодитизация спутников: Теперь даже небольшие стартапы могут размещать на орбите свои активы, такие как CubeSats, чтобы получить ценные данные для работы.
• Некоторые инновации возможны только в космосе: Условия микрогравитации открывают новые возможности для создания таких продуктов, как улучшенные полупроводники, оптические волокна и биофармацевтические препараты, которые невозможно произвести в условиях земной гравитации.

Самый простой способ входа на этот рынок — через космические ETF, такие как Procure Space ETF (UFO) и SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT), которые дают доступ ко всему сектору. Среди публично торгуемых компаний есть аэрокосмические гиганты, такие как Lockheed Martin (LMT) и Boeing (BA). SpaceX остается частной компанией, но получить доступ к ее акциям через внебиржевые сделки не так сложно. Также есть компании спутниковой связи, такие как AST SpaceMobile (ASTS) и Globalstar (GSAT), доступные розничным инвесторам через обычные брокерские платформы.

О Binaryx

Binaryx — это платформа токенизации недвижимости, которая работает по закону Вайоминга 2021 года (W.S. SF0038), превращая объекты недвижимости в цифровые токены. Для каждого объекта Binaryx создает специальное ООО в Вайоминге, которое выпускает токены на блокчейне. Когда вы покупаете эти токены, вы становитесь совладельцем ООО, которое владеет недвижимостью, со всеми правами собственности, защищенными законодательством штата.

Хотите узнать больше о Binaryx? Ознакомьтесь с этими статьями:

• Юридическое руководство Binaryx: Как платформа обеспечивает защиту инвесторов
• Что делать, если Binaryx исчезнет: Судьба ваших токенов и план действий
• Наш комплексный отчет RWA 2025 для детального анализа рынка