8 лучших стран для криптовалют и токенизации RWA: руководство для инвесторов и предпринимателей на 2025 год

Узнайте о 8 ведущих странах в сфере криптовалют и токенизации RWA в 2025 году. Сравните нормативно-правовые базы, доли рынка и возможности для инвесторов и предпринимателей в США, Германии, Великобритании, Швейцарии, Лихтенштейне, ОАЭ, Сингапуре и Гонконге.
19 Mar
2025
7 min read
Start building your diversified real estate portfolio with Binaryx Platform
Construction properties
20-35
%
annual yield
Ready-to-rent properties
8-13
%
annual yield
Label
Label

По мере того как мировая экономика всё активнее внедряет блокчейн и токенизацию реальных активов (RWA), предприниматели и инвесторы сталкиваются с важным решением: где начать или расширить свой криптобизнес, или где легализовать свои криптопортфели. Это решение выходит за рамки простых налоговых соображений; речь идёт о выборе юрисдикций с обширной правовой базой, которые поддерживают регуляторную ясность и инновации.

От США и ЕС до Сингапура и ОАЭ, регуляторы по всему миру всё чаще вводят законы, регулирующие криптовалюты и токенизацию. В этой статье мы рассматриваем ведущие мировые юрисдикции на основе их дружественности к криптовалютам, доли рынка в токенизации, институционального участия и потенциала будущего роста. Если вы хотите принимать разумные решения в 2025 году и в дальнейшем — будь то запуск криптостартапа или просто инвестиции в криптовалюту и токенизированные RWA-активы — вам необходимо знать, какие страны стремятся стать лидерами в этой области.

Tokenization Market Share by Countries

Соединенные Штаты

США занимают доминирующее положение на мировом рынке токенизации активов. К концу 2023 года на США приходилось 34,8% всех запусков криптовалютных продуктов, согласно данным rwa.world. Однако это доминирование далось нелегко. Регуляторные препятствия долгое время ограничивали рост отрасли, и лишь одобрение Bitcoin ETF в начале 2024 года стало прорывом после более чем десятилетия отказов и юридических баталий.

После одобрения ETF ключевые законодательные инициативы начали набирать обороты. Одной из наиболее значимых стал двухпартийный законопроект о стейблкоинах Люммиса-Гиллибранда, который направлен на установление четких правил для стейблкоинов, составляющих около 97% токенизированных активов. В случае принятия этот законопроект может упростить запуск новых стейблкоинов и взаимодействие между банками и криптоиндустрией.

Политические изменения могут еще больше ускорить регуляторный прогресс. Победа Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года обещает более либеральную регуляторную среду после его инаугурации. Ожидается, что его администрация ускорит разработку комплексной нормативно-правовой базы для криптоиндустрии, решая такие проблемы, как банковские сложности, с которыми криптокомпании столкнулись в эпоху «Чокпойнт 2.0».

Институциональные игроки в США активно развивают токенизацию, особенно в сегменте казначейских облигаций. Среди заметных проектов — фонд BUIDL от BlackRock и инициатива Benji от Franklin Templeton."

Германия

Германия является лидером на европейском рынке токенизации, занимая около 11,4% регионального объема. Страна разработала четкую законодательную базу как на национальном уровне, так и посредством поддержки общеевропейского Регламента о рынках криптоактивов (MiCA). Недавно введенный закон KMAG интегрирует требования MiCA в местное законодательство, создавая предсказуемую среду для бизнеса.

Токенизация в Германии остается преимущественно экспериментальной. В 2023 году государственный банк KfW выпустил токенизированные облигации на сумму 20 миллионов евро через централизованный депозитарий. Крупные игроки, такие как Deutsche Börse и Tradias, активно внедряют блокчейн в свои финансовые продукты.

Швейцария

Благодаря строгим стандартам и гибкому регулированию, Швейцария контролирует 9% мирового рынка токенизации. Страна уделяет значительное внимание выпуску токенизированных облигаций.

В 2024 году кантон Базель выпустил облигации на сумму 105 миллионов швейцарских франков через SIX Digital Exchange, а город Лугано выпустил две облигации по 100 миллионов франков каждая. «Крипто-долина» Швейцарии в Цуге играет важную роль, размещая более 500 блокчейн-компаний, включая Polkadot, Bancor и Backed Finance.

Великобритания

Великобритания занимает около 3,5% мирового рынка токенизации. Её регуляторная «песочница» в рамках Закона о финансовых услугах и рынках (FSMA) позволяет экспериментировать с токенизированными активами, включая ценные бумаги.

Одной из выдающихся инициатив является Сеть регулируемых обязательств (RLN), которая исследует программируемые деньги и цифровые валюты центральных банков (CBDC). Кроме того, стартапы, такие как Coadjute, используют токенизацию для упрощения сделок с недвижимостью, тесно сотрудничая с крупными агентствами недвижимости.

Лихтенштейн

Лихтенштейн контролирует примерно 2% рынка токенизации. В 2020 году страна представила Закон о токенах и поставщиках услуг доверенных технологий, который обеспечивает комплексную правовую основу для токенизации. Этот закон определяет токены как «контейнеры», представляющие активы или права, и регулирует их использование, включая меры по борьбе с отмыванием денег.

Уникальной особенностью системы Лихтенштейна является роль физического валидатора, который обеспечивает точное соответствие токенов реальным активам. Это четкое регулирование делает Лихтенштейн привлекательным центром для выпуска токенизированных ценных бумаг.

Сингапур

Сингапур занимает около 8,5% рынка токенизации и продолжает укреплять свою экосистему через такие инициативы, как Project Guardian, исследующий токенизацию в финансовой сфере. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) придерживается прогрессивной позиции и проводит чёткую регуляторную политику.

Хотя публичные токенизированные облигации ещё не появились на Сингапурской бирже, MAS работает над инициативой Global Layer 1 для стандартизации блокчейн-платформ и создания нормативных актов для токенизированных фондов.

Объединенные Арабские Эмираты

ОАЭ контролируют около 1% рынка токенизации, причём нормативные требования различаются в зависимости от эмирата. Дубай и Абу-Даби лидируют в этом направлении. Дубай, под руководством Управления по регулированию виртуальных активов (VARA), создал благоприятные условия для криптостартапов и бирж. В 2022 году он ввёл собственные правила для виртуальных активов, укрепив свои позиции в качестве глобального инновационного центра.

Абу-Даби, напротив, придерживается более консервативного подхода. Он фокусируется на финансовой стабильности и привлекает крупных инвесторов благодаря строгим правилам.

Гонконг

Несмотря на скромную долю в 2,5% рынка токенизации, Гонконг быстро наращивает своё присутствие. Создаётся впечатление, что Китай использует Гонконг как «песочницу» для тестирования криптоинициатив.

В апреле Гонконг одобрил свои первые Bitcoin и Ethereum ETF и запустил розничные продажи токенизированного золота. Позиционируя себя как криптостолицу Китая, Гонконг играет уникальную роль, хотя в материковом Китае по-прежнему действуют строгие ограничения.

Советы по выбору криптоюрисдикции

Гонка за звание мирового лидера в сфере криптовалют и токенизации далека от завершения. Выбор юрисдикции может стать самым важным решением, которое примет любой криптопредприниматель или инвестор в ближайшие годы. Единственное, в чем можно быть уверенным: страны, которым удастся найти золотую середину между свободой для инноваций и защитой инвесторов, получат наибольшую выгоду от этого революционного рынка. Вот несколько практических соображений, на которые стоит обратить внимание:

  1. Доступность талантливых кадров: Доступ к блокчейн-разработчикам, специалистам по соответствию требованиям и финансовым профессионалам с опытом работы с цифровыми активами;
  2. Банковские отношения: Насколько просто криптовалютным компаниям устанавливать связи с банковской системой;
  3. Структура налогообложения: Не только ставки корпоративного налога, но и подход к налогообложению всех финансовых активов, прирост капитала и потенциальные льготы;
  4. Зрелость экосистемы: Наличие инвесторов, поставщиков услуг и дополняющих бизнесов;
  5. Восприятие в глобальном масштабе: Потенциальное влияние регистрации компании в определенной стране на её репутацию среди пользователей, партнеров и инвесторов.

Чтобы оставаться актуальными и использовать возможности в нескольких странах, наиболее успешные криптовалютные предприятия могут применять мультиюрисдикционную тактику. Законодательная среда, несомненно, будет меняться по мере приближения к 2025 году, и развивающиеся рынки, возможно, станут новыми центрами инноваций в области токенизации.

Послесловие

Эта статья представляет собой лишь одну главу из всеобъемлющего отчета «RWA Thesis 2025», который предлагает более глубокое погружение в ландшафт токенизации, прогнозы рынка, технологические основы и новые возможности во всей экосистеме RWA. Если вы заинтересованы в понимании того, как реальные активы меняют глобальную финансовую систему, мы рекомендуем вам прочитать полный отчет для получения полной картины этого трансформационного движения.

Share this article:
Copy link
#
Объекты недвижимости
#
Clear
#
Обновления платформы
#
Гайды
#
Локации недвижимости
#
Блог
#
Binaryx
Weekly newsletter
No spam. Just the latest releases and tips, interesting articles.
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.
Articles you may be interested in
Apr 11
2025
7 min read
Гайд по тарифам Трампа для инвесторов: Приготовьтесь к рискам и возможностям в 2025 году
В апреле 2025 года Трамп ввел беспрецедентные импортные пошлины (10-50%) в отношении большинства торговых партнеров США, подняв эффективные ставки до 22% — самого высокого уровня с 1910 года. В этой статье рассматриваются причины, проблемы и последствия тарифов Трампа. Она предлагает обзор экономических теорий свободной торговли и исторических параллелей, связанных с пошлинами, а также проливает свет на вероятных победителей и проигравших от этих тарифов, чтобы помочь инвесторам подготовиться.
Apr 9
2025
7 min read
Топ-5 фильмов о финансах, которые научат вас инвестировать
Ищете фильмы о финансах в духе "Волка с Уолл-стрит", чтобы провести вечер с пользой и получить реальные инвестиционные знания? Наша подборка из 5 лучших финансовых фильмов расскажет вам, как происходят рыночные кризисы, почему важны этические границы и как победить, идя против толпы.
Apr 4
2025
7 min read
Смарт-контракты Binaryx: как проверить ваши токены недвижимости через блокчейн-обозреватель?
Узнайте, как работают и обновляются смарт-контракты на Binaryx, как проверить их и свои токены недвижимости на PolygonScan, а также удостоверьтесь в механизмах безопасности, защищающих ваши инвестиции.
Apr 2
2025
7 min read
Прогноз RWA 2025: Рынок токенизации активов достигнет $3,5-10 трлн к 2030 году
Стейблкоины доминируют на сегодняшнем рынке токенизированных активов объемом $250 млрд, но это вскоре кардинально изменится. Узнайте, почему токенизация облигаций, акций и недвижимости готова взорваться с $20 млрд до $10 трлн к 2030 году благодаря нормативной ясности, институциональному принятию и технологическим прорывам.
Mar 31
2025
7 min read
Обновление платформы Binaryx: март 2025 года — новые функции, банковские переводы и больше прозрачности! 🚀
Узнайте о последних обновлениях Binaryx! Отслеживайте ход строительства, используйте переводы SEPA и SWIFT, новые способы пополнения и советники платформы.
Mar 26
2025
7 min read
Лучшие инвестиции 2025 года: RWA, роботы, продление жизни, космос
Раскройте для себя самые прибыльные инвестиционные тренды 2025 года до того, как они станут мейнстримом: токенизация реальных активов, человекоподобные роботы, прорывы в продлении жизни и бум космических технологий.
Mar 21
2025
7 min read
Гайд по недвижимости от Трампа: Стратегии создания вашей империи недвижимости и преодоления рыночных кризисов
Узнайте, как Трамп построил многомиллиардную империю недвижимости благодаря стратегическому использованию заемных средств, налоговым преимуществам, брендингу и устойчивости во время рыночных кризисов.
Mar 19
2025
7 min read
8 лучших стран для криптовалют и токенизации RWA: руководство для инвесторов и предпринимателей на 2025 год
Узнайте о 8 ведущих странах в сфере криптовалют и токенизации RWA в 2025 году. Сравните нормативно-правовые базы, доли рынка и возможности для инвесторов и предпринимателей в США, Германии, Великобритании, Швейцарии, Лихтенштейне, ОАЭ, Сингапуре и Гонконге.
Mar 14
2025
7 min read
Инвестиции в строительство вилл в Улувату: Люксовые виллы от Indo Proyek Sukses с доходностью до 36.67% годовых
Исследуйте Balance Villas: две инвестиционные виллы площадью 165 м², расположенные в охраняемом государством лесу у белого утеса на бурно развивающемся полуострове Букит на Бали. Токенизировано Binaryx с правом собственности на 80 лет, 10-летней гарантией на несущие конструкции и 5-летней гарантией на внутреннюю отделку.