Real World Assets is the next trend

Послухайте, у криптовалютному світі зараз відбувається щось цікаве. Перемога Дональда Трампа на президентських виборах 2024 року повністю змінила уявлення Волл-стріт про криптовалюти. Тільки уявіть: у 2017 році, під час першого президентського терміну Трампа, Bitcoin усе ще був тим дивним "інтернет-грошима", які мало хто розумів. А тепер? Той самий Трамп, який колись написав у Twitter, що не є фанатом Bitcoin та інших криптовалют, обіцяє створити стратегічний резерв Bitcoin і забезпечити доступ до банківських послуг для криптокомпаній. Дивовижно, правда?

Мова йде не просто про звичайний ринковий шум – це фундаментальна зміна у підході інституцій до криптоінвестицій. Провідні інвестиційні компанії повністю переглядають свої стратегії на крипторинку, ґрунтуючись на очікуваних змінах регуляторного середовища за нового президентства Трампа. Якщо такі гіганти, як BlackRock та Fidelity, змінюють свої стратегії, то щось дійсно велике назріває.

Давайте відкинемо зайвий шум і розберемося, що реально можливо, що є просто мріями і що потрібно враховувати у найближчі місяці.

Ставлення Трампа до криптовалют: три головні аргументи на користь зростання

Думаєте, ставлення Трампа до криптовалют – це лише передвиборчі обіцянки? Давайте розглянемо три ключові ідеї, які тримають крипторинок у напрузі.

Стратегічний резерв Bitcoin: вирішення проблеми на $35 трлн через Bitcoin

Найрадикальніша пропозиція з крипто-агенди Трампа взята прямо з законопроєкту сенаторки Синтії Ламміс "Bitcoin Act 2024". План пропонує вирішити проблему державного боргу США в $35 трильйонів за допомогою унікального рішення: накопичити від 200 тисяч до 1 мільйона BTC протягом п'яти років у стратегічний резерв Bitcoin.

Механіка цього процесу дуже цікава. Замість друку нових грошей план використовує переоцінку існуючих сертифікатів золота Федерального резерву. Різниця в ціні від цієї переоцінки фінансуватиме купівлю Bitcoin, створюючи золото-базований шлях для накопичення BTC. Ставка полягає в тому, що за 20 років зростання вартості Bitcoin може компенсувати до 50% поточного державного боргу. З огляду на контроль республіканців у Палаті представників та Сенаті, це не просто теорія – це реальна можливість у січні.

Трамп також просуває ідею "Америка насамперед" у майнінгу, прагнучи зробити Bitcoin у майбутньому "ЗРОБЛЕНИЙ У США". Така увага до внутрішнього майнінгу може змінити розподіл глобального хешрейту та роль Америки у захисті мережі.

Дерегуляція та нові обличчя: зміни в SEC

Трамп не просто говорить про те, щоб зробити Америку "крипто-столицею планети", – він називає конкретні імена. Гері Генслер? Поза грою. Натомість, це може бути Пол Аткінс, колишній член SEC, який дійсно розуміє крипту. Також є кандидатури на ролі "Крипто-і-АІ-координатора" – Девід Сакс, та Говард Лутнік (так, керівник Cantor Fitzgerald, який управляє резервами USDT і володіє "сотнями мільйонів" у Bitcoin) як міністр торгівлі.

План Трампа включає встановлення чітких правил для прав самостійного зберігання криптовалют, регуляторної ясності та можливого скасування податків на приріст капіталу для криптовалют, емітованих у США. Хоча деякі з цих пропозицій усе ще перебувають у фазі "було б добре".

Зниження ключових ставок ФРС: друкарський верстат включено

Економічна програма Трампа створює ідеальні умови для криптовалютних ринків. Будемо чесними, економічні плани Трампа – як криптоорієнтовані, так і загальні – означають одне: друкарський верстат працюватиме понаднормово. Його податкові пільги для корпорацій та програма реіндустріалізації (повернення виробництва до США) потребуватимуть значного фінансування. Додайте до цього ескалацію тарифної війни з Китаєм, коли обидві країни, ймовірно, вдадуться до монетарного стимулювання для захисту своїх ринків.

Що це означає для крипти? Це як вилити бензин у багаття. Щоразу, коли уряди запускають друкарський верстат, крипторинок, як правило, зростає. Так, усе це весело, поки інфляція не почне виходити з-під контролю, але у короткостроковій перспективі ринок це зазвичай любить.

Ложка дьогтю: Складні відносини Трампа з криптою

Перш ніж надто захоплюватися криптопромісами Трампа, подивімося на його минуле. Його стосунки з криптовалютою, м’яко кажучи, складні.

Ера «Біткоїн — це шахрайство» (2017–2021)

У свій перший термін Трамп не був великим шанувальником крипти. У червні 2019 року він гучно заявив у Twitter: «Я не прихильник біткоїна та інших криптовалют, які не є грошима, чия вартість дуже нестабільна і базується на повітрі». За 48 годин після цього твітту ціна біткоїна впала на 10%. Міністр фінансів Трампа Стівен Мнучін зайшов ще далі, назвавши крипту «питанням національної безпеки» і наполягав на суворішому регулюванні.

Але справа не тільки у словах. Дії адміністрації Трампа теж свідчили про скептицизм щодо крипти:

‍

• The SEC rejected every Bitcoin ETF application between 2017 and 2021.
• FinCEN proposed strict regulations on self-hosted wallets in December 2020.
• The DOJ's cryptocurrency enforcement framework focused heavily on illegal uses.
• Operation Hidden Treasure launched to track crypto tax evasion.

The Convenient Conversion (2021-2024) 

Trump's crypto "evolution" seems to align suspiciously well with market opportunities. In December 2022, he launched his NFT collection, making nearly $4.5 million in sales. The same guy who called crypto "scam" suddenly became quite comfortable shilling JPEGs.

Here's what should make crypto investors cautious:

• SEC відхилила всі заявки на запуск Bitcoin ETF у період із 2017 по 2021 роки.
• FinCEN у грудні 2020 року запропонував жорсткі правила для самостійно керованих гаманців.
• Мін'юст (DOJ) випустив рамкову стратегію боротьби з незаконним використанням крипти.
• Стартувала операція Hidden Treasure для виявлення криптоподаткових ухилень.

Кінцевий підсумок

Чи може Трамп стати несподіваним союзником криптовалют? Так. Але покладатися на передвиборчі обіцянки – це як торгувати на основі настроїв у Twitter: захопливо, але ризиковано. Криптовалютний ринок вже виріс настільки, що не потребує «рятівника». Те, що йому справді потрібно, – це зрозумілі правила регулювання та стабільний розвиток, незалежно від того, хто це забезпечить.

Реалістичний погляд: Прогнози та сценарії

Давайте серйозно розглянемо, що може статися, якщо Трамп стане президентом. Ось три можливі сценарії – від «нормально» до «на Місяць» або «він збрехав».

Базовий сценарій: передвиборчі обіцянки переважно реалізуються

Це можна назвати сценарієм «політика як завжди». Трамп робить достатньо дружніх до криптовалюти кроків, щоб сказати, що дотримався обіцянок, але нічого революційного. Замість повноцінного «Стратегічного біткоїн-резерву» ми отримуємо спрощену версію – можливо, національний біткоїн-фонд, який зберігає те, що має, але не докуповує більше.

Справжні зміни відбуваються на рівні штатів. Наприклад, Техас вже подав законопроєкт про створення власного «Стратегічного біткоїн-резерву». Але будьмо чесними – навіть $15 мільярдів резервів Техасу недостатньо, щоб суттєво вплинути на курс біткоїна.

Тим часом основними драйверами зростання залишаються:

• стабільні вливання в ETF,
• корпоративне впровадження (привіт, MicroStrategy),
• програми майнінгу на рівні штатів,
• участь інвестиційних фондів.

Цільова ціна: Біткоїн може досягти $150-250 тисяч у 2025 році, наблизившись до 20-30% ринкової капіталізації золота. Непогано, але це ще не «на Місяць».

Оптимістичний сценарій: Америка йде ва-банк

Тут стає по-справжньому гаряче. США створюють той самий «Стратегічний біткоїн-резерв» двома шляхами:

1. Трамп видає виконавчий указ, за яким слідує схвалення фінансування Конгресом.
2. Законопроєкт Сінтії Ламміс проходить весь законодавчий процес.

Обидва шляхи вимагають підтримки Конгресу, але виконавчий указ може пришвидшити процес федерального регулювання, перш ніж такі штати, як Техас, запустять власні програми.

Якщо цей сценарій справдиться, біткоїн не просто «летить на Місяць» – він перетворюється на легітимну світову резервну валюту. Країни починають його накопичувати відкрито чи приховано, створюючи постійний попит. Відомі чотирирічні цикли біткоїна зникають, а його ціна стабілізується на значно вищих рівнях.

Цільова ціна: Біткоїн може досягти $1 мільйона під час президентства Трампа, а його ринкова капіталізація зрівняється із золотом.

Песимістичний сценарій: коли політика бере дивний поворот

Несподіваний сюжетний хід: що, якщо це все лише передвиборча риторика? У Трампа є історія… назвемо це «еволюцією позицій». Можливо, він відволічеться на спроби купити Гренландію чи розпочне Twitter-війну з Канадою. Або ж він знову повернеться до своєї позиції «біткоїн – це шахрайство».

Можливі інші проблеми:

• Призначені посадовці або не діятимуть, або виявляться неефективними.
• Інфляція знову набере обертів, блокуючи зниження ставок.
• Поява штучного інтелекту (AGI), який або зламає код біткоїна, або вирішить, що люди більше не потрібні (це наполовину жарт).

Цільова ціна: Ми або вже бачили максимум на рівні $108 135, або отримаємо короткочасний «інтронізаційний злет», після чого настане ще одна криптозима.

Ключові аспекти, за якими варто слідкувати, у президентстві Трампа

Давайте відкинемо хайп і зосередимося на тому, що дійсно має значення. Ось критичні індикатори, які покажуть, чи стануть криптообіцянки Трампа реальністю, чи залишаться лише розмовами у Twitter.

Слідкуйте за призначеннями, а не за заявами

Так, імена, як-от Пол Аткінс або Говард Лутнік, звучать чудово для криптоіндустрії. Але у Вашингтоні є свій спосіб перетворювати сміливі кандидатури на звичайних бюрократів. Варто звернути увагу на:

• Хто насправді отримає затвердження Сенату.
• Їхні перші публічні заяви після вступу на посаду.
• Початкові регуляторні рішення та політичні напрями.
• Кого вони залучать до своїх команд (призначення заступників часто є важливішими, ніж гучні імена).

Критичні перші 100 днів

Перші три місяці визначають тон майбутньої адміністрації. Історія показує, що президенти або здійснюють великі кроки на початку, або тонуть у бюрократії Вашингтона. Слідкуйте за:

• Виконавчими указами, пов’язаними з регулюванням криптовалют.
• Початковими вказівками для федеральних агентств.
• Першими контактами з криптоіндустрією.
• Пріоритетністю криптоініціатив у порівнянні з іншими пунктами порядку денного.

Конгрес: де обіцянки зустрічаються з політикою

Не забувайте: Трамп може скільки завгодно писати у Twitter, але значущі зміни потребують підтримки Конгресу. Важливо звертати увагу на такі сигнали:

• Єдність республіканців щодо криптовалютного законодавства (внутрішні конфлікти можуть зупинити прогрес).
• Призначення у комітети законодавців, які підтримують криптовалюту.
• Виділення бюджету на запропоновані програми.
• Темп проведення слухань у Конгресі щодо криптопитань.

Побудова «Крипто-Америки»

Візія Трампа «зробити біткоїн американським» потребує конкретних дій, а не лише слів. Шукайте такі кроки:

• Податкові стимули для майнінгових операцій у США.
• Розвиток інфраструктури у штатах, дружніх до криптоіндустрії.
• Зміни у банківському регулюванні для підтримки криптокомпаній.
• Міжнародні торговельні політики, які впливають на криптобізнеси.

Шахова партія з майнінгом біткоїнів

Якщо Трамп серйозно налаштований зробити біткоїн «ЗРОБЛЕНИМ У США», варто звернути увагу на:

• Зміни в енергетичній політиці, які сприятимуть майнінговим операціям.
• Використання федеральних земель для майнінгових об’єктів.
• Координацію на рівні штатів щодо ініціатив майнінгу.
• Реакцію на політики інших країн у сфері майнінгу.

Приховані сигнали

Часом справжня дія відбувається там, де її найменше очікуєш:

• Меморандуми Міністерства фінансів.
• Робочі документи Федеральної резервної системи.
• Координація між штатами у сфері регулювання.
• Модифікації міжнародних торговельних угод.

Головне? Не дайте себе обдурити шумом. Зосередьтеся на реальних змінах у політиці, а не лише на обіцянках. У криптовалютному світі, як і в політиці, дії говорять гучніше за твіти.

Останні слова

Якщо залишити осторонь обіцянки Трампа та реакцію ринку, у криптосекторі відбувається щось набагато більше. Розмова змістилася з питання «чи інтегруються криптовалюти у глобальну фінансову систему?» на «як саме це відбудеться?».

Подумайте ось про що: у 2020 році інституційні інвестори тримали близько $15 мільярдів у криптоактивах. До 2024 року ця цифра досягла $150 мільярдів — і це під час так званої «криптозими». Тренд інституційного прийняття криптовалют виходить за межі політичних циклів — із Трампом чи без нього.

На кону не лише зміни у політиці — це позиція Америки в новій цифровій економіці. Китай уже має 0,84 мільйона майнінгових установок, попри заборону. Казахстан займає 20% глобального майнінгу біткоїнів. Гонка за домінування у сфері цифрових активів триває незалежно від того, хто сидить у Білому домі.

Найрозумніша стратегія? Слідкуйте за розвитком інфраструктури, а не за політичним театром. Штати на кшталт Техасу та Вайомінгу вже створюють дружнє до криптовалюти середовище, залучивши понад $10 мільярдів у майнінгові інвестиції за останні два роки. Ці локальні ініціативи можуть виявитися важливішими, ніж федеральна політика.

Запам’ятайте: президенти приходять і йдуть, але інновації зупинити неможливо. Чи реалізується криптовізія Трампа, чи ні, екосистема цифрових активів продовжить розвиватися. Єдине питання полягає в тому, які гравці — і які країни — очолять цей процес.

Про Binaryx

Парадоксально, але ця стаття написана командою, яка, як і Трамп, має справу з нерухомістю — хоча ми працюємо над її цифровізацією, а не над будівництвом веж. Binaryx досліджує, як блокчейн може трансформувати традиційні інвестиції в нерухомість через токенізацію.

Діючи відповідно до закону Вайомінгу W.S. SF0038, Binaryx створює окремі ТОВ (LLC) для кожного об’єкта нерухомості, а блокчейн-токени представляють частки власності. Коли інвестори купують токени, вони стають законними співвласниками цих ТОВ і можуть брати участь в управлінні майном через структуру DAO.

Наразі Binaryx працює на ринках Балі, Чорногорії та Туреччини, демонструючи, як технологія блокчейн може зробити реальні активи більш доступними та керованими — незалежно від того, куди дмуть політичні вітри.

Дізнайтеся більше на платформі Binaryx.

‍