Pre-IPO на Binaryx — це токенізовані акції. Та сама модель, яку ви знаєте з токенізованої нерухомості — часткове володіння, зафіксоване в блокчейні, — застосована до акцій приватних компаній пізніх стадій. Ви тримаєте токени, що представляють частку в акціях компанії, від $250, до того як компанія вийде на біржу або буде поглинута.
Алокації Pre-IPO розміщуються за Regulation S і доступні лише інвесторам не зі США. Перш ніж планувати вкладення, ознайомтеся з розділом Хто може інвестувати в Pre-IPO.
Токенізація акцій
Binaryx починав із токенізації нерухомості: реальний актив, поділений на доступні частки, кожна з яких представлена токеном, що фіксує ваше володіння. Pre-IPO спрямовує той самий механізм на інший реальний актив — акції приватної компанії.
Акції компанії купуються й зберігаються через регульовану структуру фонду, а ваша економічна частка в них токенізується. Так ви можете володіти частиною компанії, яка інакше була б недоступна, і тримати її через задокументований юридичний ланцюжок. Нерухомість була токенізованою власністю. Pre-IPO — це токенізовані акції. В основі та сама ідея: цифрове володіння реальними активами, відкрите кожному, хто має право брати участь.
Що означає «pre-IPO»
Pre-IPO — це стадія: ви інвестуєте до виходу компанії на біржу або її поглинання. Історично ця стадія була доступна лише венчурним фондам, інсайдерам та інституційним інвесторам із чеками від $5,000 до $50,000 і вище. Сьогодні це важливіше, ніж раніше, бо компанії залишаються приватними значно довше. Медіанний вік компанії на момент IPO зріс приблизно з 4 років у 1999 році до близько 12 сьогодні, і значна частина переоцінки відбувається до того, як акції стають доступними публіці.
Компроміс реальний. Частки pre-IPO за своєю природою високоризикові й неліквідні. Лише приблизно 1 із 10 приватних компаній пізніх стадій доходить до IPO чи продажу, а строки вимірюються роками, а не місяцями.
Чому Binaryx це пропонує
Binaryx будував платформу, щоб зробити володіння доступним: понад $8.5 млн інвестовано в токенізовану нерухомість, 2500+ інвесторів із 20+ країн, прозора юридична структура та досвід повернення капіталу інвесторам. Токенізовані акції — та сама модель, застосована до нового класу активів.
Доступ з'явився через Fin Accelerate — програму в Кремнієвій долині під управлінням Jones Day, однієї з найбільших юридичних фірм світу. Саме така мережа дає платформі вихід на pre-IPO-угоди інституційного рівня. Binaryx відкриває цей самий доступ своїм інвесторам, від $250 і без вимог до акредитації.
Що вирізняє це на Binaryx
- Низький поріг входу. Алокації починаються від $250, а не від десятків тисяч, яких зазвичай вимагає приватна угода.
- Реальна юридична структура. Кожна угода проходить через DAO LLC у Вайомінгу та окрему серію зареєстрованого фонду в Delaware, а установчі документи й документація угоди публікуються в дата-румі, а не приймаються на віру. Див. Як влаштована угода Pre-IPO.
- Немає річної комісії за управління. Ви платите разову комісію за вхід 5%. Далі керуючий отримує лише 20% прибутку, і лише після того, як інвесторам повернено 100% капіталу.
- Акції купуються на ліцензованих майданчиках. Частки купуються через регульовані вторинні майданчики, такі як Forge Global і Hiive, а серія фонду вноситься до таблиці капіталізації компанії як акціонер.
Ліквідність: чого очікувати
Тут варто бути реалістом. Токени pre-IPO — це security-токени. Вони не торгуються на публічних біржах, і фонд не викуповує їх достроково. Передача іншому інвестору можлива лише за згодою Адміністратора і лише інвестору не зі США, який пройшов KYC.
Капітал повертається через IPO, поглинання компанії або вторинний продаж частки фонду. Розраховуйте на утримання протягом усього строку. Докладно про строк, продовження й порядок розподілу — у розділі Як влаштована угода Pre-IPO.
Кому це підходить
Токенізовані акції підходять інвесторам, які можуть тримати позицію роками, розуміють ризик повної втрати й хочуть невелику позицію з високою переконаністю на краю диверсифікованого портфеля. Це не підходить для грошей, які можуть знадобитися найближчим часом або які ви не можете дозволити собі втратити. Визначайте розмір вкладення так, щоб повна втрата не змінила ваше життя.
З чого почати
Алокації Pre-IPO відкриваються на app.binaryx.com. Ви заповните анкету інвестора з підтвердженням, що не є особою США, підпишете угоду про підписку та пройдете верифікацію особи (KYC), включно з формою W-8BEN. Повний чек-лист і строки — у розділі Хто може інвестувати в Pre-IPO.
Цей матеріал має загальний інформаційний характер і не є інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Інвестиції Pre-IPO спекулятивні та неліквідні й підходять лише тим інвесторам, які можуть дозволити собі втратити всю вкладену суму.
